Law of Vibration by W.D. Gann (Part 2)
In this second part the application of Law of Vibration, practical examples and discovery of Gann's concept of lost motion
This is one of the most important and fascinating accounts of W.D. Gann's techniques and discoveries. Enjoy your reading!
Now will turn to an examination of general principles of the Law of Vibration, as reflected in Gann's interview with «Ticker And Investment Digest», reading the key steps in its practical application. To begin with, identify the moment marks the beginning of a bullish or bearish trend. This can be done by examining daily, weekly or monthly chart of stock or commodity.
The practical application of Gann’s Law of Vibration
Identify the predominant astrological influence or cycle driving the uptrend or downtrend. In order to achieve this, it will be necessary to examine previous cycles of the stock or commodity in order to identify which particular astrological influences have driven the stock or commodity in the past. In this task, it will be especially helpful to examine the all-time high and alltime low price of the stock or commodity because at these price extremes the astrological influences will typically be very strong or very weak, respectively. Thus, under the Law of Vibration, a high price is caused by a high rate of vibration, which in turn is caused by strongly positive astrological influences.
Identify the general rate of vibration of the uptrend or downtrend. This can be achieved by placing the origin of the Gann angles at the starting point in time and price of the uptrend or downtrend. In this task, it will be helpful to have prepared a transparent plastic chart overlay inscribed with the major Gann angles and their subdivisions. Forecast the approximate date when the predominant astrological influence that is driving the uptrend will end. This can be achieved by consulting an ephemeris and the astrological chart of the start of the uptrend or downtrend.
Forecast the future price when the uptrend or downtrend will end. This can be achieved by identifying the intersection of the general rate of vibration of the uptrend or downtrend and the forecast date that the uptrend or downtrend will end. Monitor one’s forecast, which comprises all of the above elements. In particular, note that short-term positive astrological influences will increase the rate of vibration and temporarily drive prices above the long-term rate of vibration. Conversely, note that short-term negative astrological influences will decrease the rate of vibration and temporarily drive prices below the longterm rate of vibration. However, when these short-term influences expire, stock or commodity prices will revert to their long-term rate of vibration.
Questo è uno dei racconti più importanti e affascinanti tra le tecniche e scoperte di W.D. Gann. Buona lettura!
Ora passeremo all'esame dei principi generali della Legge della Vibrazione, come si evince dall'intervista di Gann al «Ticker And Investment Digest», leggendo i passaggi chiave della sua applicazione pratica. Per cominciare, identificare il momento che segna l'inizio di un trend rialzista o ribassista. A tale scopo si può esaminare il grafico giornaliero, settimanale o mensile del titolo o della commodity.
L'applicazione pratica della Legge della Vibrazione di Gann
Identificare l'influenza astrologica o il ciclo predominante che guida il trend rialzista o ribassista. A tal fine, sarà necessario esaminare i cicli precedenti del titolo per individuare quali particolari influenze astrologiche hanno guidato il titolo in passato. In questo compito, sarà particolarmente utile esaminare il prezzo massimo e minimo di tutti i tempi del titolo o della commodity, perché a questi estremi di prezzo le influenze astrologiche saranno in genere molto forti o molto deboli, rispettivamente. Pertanto, secondo la Legge della Vibrazione, un prezzo elevato è causato da un alto tasso di vibrazione, che a sua volta è causato da influenze astrologiche fortemente positive.
Identificare il tasso di vibrazione generale del trend rialzista o ribassista. A tal fine, è possibile collocare l'origine degli angoli di Gann nel punto iniziale del tempo e del prezzo del trend rialzista o ribassista. In questo compito, sarà utile aver preparato un grafico in plastica trasparente con i principali angoli di Gann e le loro suddivisioni. Prevedere la data approssimativa in cui finirà l'influenza astrologica predominante che sta guidando il trend rialzista. A tale scopo si può consultare un'effemeride e il grafico astrologico dell'inizio del trend rialzista o ribassista.
Prevedere il prezzo futuro della fine del trend rialzista o ribassista. Questo si può ottenere individuando l'intersezione tra il tasso di vibrazione generale del trend rialzista o ribassista e la data prevista per la fine del trend rialzista o ribassista. Monitorare la propria previsione, che comprende tutti gli elementi di cui sopra. In particolare, si noti che le influenze astrologiche positive a breve termine aumenteranno il tasso di vibrazione e porteranno temporaneamente i prezzi al di sopra del tasso di vibrazione a lungo termine. Al contrario, le influenze astrologiche negative a breve termine diminuiranno il tasso di vibrazione e porteranno temporaneamente i prezzi al di sotto del tasso di vibrazione a lungo termine. Tuttavia, quando queste influenze a breve termine scadono, i prezzi delle azioni o delle materie prime tornano al loro tasso di vibrazione a lungo termine.
Examples of the practical application of Gann’s Law of Vibration
Now, we will examine two examples of the practical application of Gann’s Law of Vibration, which are provided in his interview to the «Ticker And Investment Digest». September 1909 Wheat futures contract. One of the most astonishing calculations made by Mr Gann was during last summer (1909) when he predicted that September wheat would sell at $1.20. This meant that it must touch that figure before the end of the month of September. At twelve o’clock, Chicago time, on September 30th the option was selling below $1.08 and it looked as though his prediction would not be fulfilled.
Mr. Gann said, «If it does not touch $1.20 by the close of the market it will prove that there is something wrong with my whole method of calculation. I do not care what the price is now, it must go there». It is common history that September wheat surprised the whole country by selling at $1.20 and no higher in the very last hour of the trading, closing at that figure.
Gann identified the start of the uptrend in the September 1909 wheat futures contract as a price of 94 cents on January 26, 1909. He identified the predominant astrological influences driving this uptrend and the long-term rate of vibration of this uptrend, which was 0.1053 cents per day. He forecast that the predominant astrological influences driving this uptrend would remain in force until at least the end of this futures contract. He also forecast that at the end of the futures contract the price would be $1.20. This was based on the starting point of the uptrend, the long-term rate of vibration and the contract’s expiry date of September 30, 1909.
In monitoring his forecast, Gann observed that since the beginning of the uptrend on January 26, 1909, short-term astrological influences had temporarily driven prices above and below the long-term trend or rate of vibration. Gann also observed that between July 21 and August 26, 1909, stronger short-term negative astrological influences had driven prices down well below the long-term rate of vibration. Moreover, Gann observed that commencing August 26, 1909, these strongly negative short-term influences started to expire and he forecast that they would fully expire over the next month, when prices would revert to their earlier long-term rate of vibration.
Importantly, Gann received corroboration of the low point in August from the fact that a price of 96¾ cents on August 26, 1909, equates to a rate of vibration of 0.0132 cents per day. This rate of vibration is one eighth of the long-term rate of vibration of 0.1053 cents per day. Another perspective is that on August 26, 1909, the longterm rate of vibration of this wheat futures contract had halved three times. Thus, from August 26, 1909, Gann forecast and observed the simultaneous expiration of the short-term negative astrological influences and the doubling three times of the rate of vibration, as the long-term rate of vibration was regained on September 30, 1909.
Esempi di applicazione pratica della Legge della Vibrazione di Gann
Esamineremo ora due esempi di applicazione pratica della Legge della Vibrazione di Gann, forniti nella sua intervista al «Ticker And Investment Digest». Contratto future sul grano di Settembre 1909. Uno dei calcoli più sorprendenti fatti da Gann risale all'estate del 1909, quando predisse che il contratto di Settembre sarebbe stato venduto a 1,20 dollari. Ciò significava che avrebbe dovuto toccare quella cifra prima della fine del mese di Settembre. Alle 12:00, ora di Chicago, del 30 Settembre l'opzione era venduta al di sotto di 1,08 dollari e sembrava che la sua previsione non si sarebbe avverata.
Gann disse: «Se non toccherà 1,20 dollari entro la chiusura del mercato, dimostrerà che c'è qualcosa di sbagliato nel mio metodo di calcolo. Non mi interessa quale sia il prezzo ora, deve arrivarci». È storia comune che il grano di Settembre abbia sorpreso l'intero paese vendendo a 1,20 dollari e non di più proprio nell'ultima ora di contrattazione, chiudendo a quella cifra.
Gann identificò l'inizio del trend rialzista nel contratto future sul grano con un prezzo di 94 centesimi il 26 Gennaio 1909. Individuò le influenze astrologiche predominanti che guidavano il trend rialzista e il tasso di vibrazione a lungo termine di questo trend, che era di 0,1053 centesimi al giorno. Prevedeva che le influenze astrologiche predominanti che guidavano questa tendenza al rialzo sarebbero rimaste in vigore almeno fino alla fine di questo contratto future. Prevedeva inoltre che alla fine del contratto future il prezzo sarebbe stato di 1,20 dollari. Questa previsione si basava sul punto di partenza del trend rialzista, sul tasso di vibrazione a lungo termine e sulla data di scadenza del contratto, il 30 Settembre 1909.
Nel monitorare la sua previsione, Gann osservò che dall'inizio del trend rialzista, il 26 Gennaio 1909, le influenze astrologiche a breve termine avevano temporaneamente spinto i prezzi al di sopra e al di sotto del trend o tasso di vibrazione a lungo termine. Gann osservò anche che tra il 21 Luglio e il 26 Agosto 1909, forti influenze astrologiche negative a breve termine avevano fatto scendere i prezzi ben al di sotto del tasso di vibrazione a lungo termine. Inoltre, Gann osservò che a partire dal 26 Agosto 1909 queste influenze negative a breve termine cominciarono ad esaurirsi, e prevedeva che si sarebbero esaurite completamente nel corso del mese successivo, quando i prezzi sarebbero tornati al loro precedente tasso di vibrazione a lungo termine.
È importante notare che Gann ha ricevuto una conferma del punto di minimo di Agosto dal fatto che un prezzo di 96¾ centesimi il 26 Agosto 1909 equivale a un tasso di vibrazione di 0,0132 centesimi al giorno. Questo tasso di vibrazione è un ottavo del tasso di vibrazione a lungo termine di 0,1053 centesimi al giorno. Un'altra prospettiva è che il 26 Agosto 1909 il tasso di oscillazione a lungo termine del contratto future sul grano si era dimezzato tre volte. Quindi, a partire dal 26 Agosto 1909, Gann ha previsto e osservato la scadenza simultanea delle influenze astrologiche negative a breve termine e il raddoppio di tre volte del tasso di vibrazione, mentre il tasso di vibrazione a lungo termine è stato recuperato il 30 Settembre 1909.
The «lost motion» concept
Gann identified the start of uptrend in US Steel as a price of 21-7/8 cents on October 23, 1907. He identified the predominant astrological influences driving this uptrend and the long-term rate of vibration, which was 0.0950 cents per day. Gann forecast that predominant astrological influences driving this uptrend would remain in force until October 1909, and hence in November 1908 he was only forecasting a short-term correction. More specifically, Gann made his forecast when United States Steel was selling around 50, which was in early November 1908. Gann forecast that due to short-term negative astrological influences a correction would start on November 14, 1908.
Based on the starting point of uptrend and long-term rate of vibration and the starting date of correction, Gann was able to forecast that Steel will run up to 58 but it will not sell at 59. In fact, price of US Steel peaked at 58¾ on November 14, 1908. He forecast that short-term negative astrological influences he had identified would remain in force until February 23, 1909. He also forecast what the rate of vibration would fall to on February 23, 1909. Importantly, in making this forecast Gann subdivided the rate of vibration. More specifically, and as price chart of US Steel shows, Gann forecast that price of US Steel would fall to the bottom of its current vibratory band and finally fall three quarters of the band below. Thus, Gann forecast the shortterm correction would last until February 23, 1909, and rate of vibration of US Steel would fall on that day from its long-term rate of 0.0950 cents per day to (1/1.5) X (1.25/2) X 0.0950 = 0.0396 cents per day. This is in fact exactly what happened. More specifically, on February 23, 1909, US Steel made a low price of 41¼ cents. From that point, long-term uptrend of US Steel was resumed.
An important point from this example is that Gann did not merely use his so-called angles as a crude measure of the rate of vibration of stocks and commodities. More specifically, he did not use them simply to measure the doubling and halving of the rate of vibration. Rather, he also discovered and employed sub-shells within a principal energy level, which is analogous to modern quantum theory. Therefore, we have discovered another important principle of Gann’s Law of Vibration; namely the rate of vibration of stocks and commodities, as measured by socalled Gann angles, conforms to a series of principal energy levels and sub-shells. As we have seen, an important implication of this is that rates of vibration, as measured by these principal energy levels and sub-shells, constitute support and resistance levels.
This clarifies the statement made by Gann: «By knowing the exact vibration of each individual stock, I’m able to determine at what point each will receive support and at what point the greatest resistance is to be met». Moreover, this principle in turn sheds light upon a somewhat obscure concept that Gann briefly introduced in his Stock Market Course and his commodities course, namely the «concept of lost motion».
As there is lost motion in every kind of machinery, so there is lost motion in the stock market due to momentum, which drives a stock slightly above or below a resistance level. The average lost motion is 1 7/8 points. When a stock is very active and advances or declines fast on heavy volume, it will often go from 1 to 1 7/8 points above a halfway point or other strong resistance level and not go 3 points. The same rule applies on a decline. It will often pass an important resistance point by 1 7/8 points but not go 3 full points beyond it. That is why I advise using a stop-loss order 3 points above a top or 3 points below a bottom.
In summary, from examining examples of the practical application of Gann’s Law of Vibration, we have identified three further principles of the Law of Vibration: rate of vibration of stocks and commodities conforms to a series of principal energy levels and subshells. More specifically, the principal energy levels equate to a doubling and halving of the rate of vibration and sub-shells equate to a fourfold division of a principal energy level. These principal energy levels and sub-shells constitute important support and resistance points. When a stock or commodity is very active, momentum will often drive the price very slightly above or below the precise support or resistance point, which is determined by the rate of vibration.
Il concetto di «moto perduto»
Gann identificò l'inizio del trend rialzista di US Steel con un prezzo di 21-7/8 centesimi il 23 Ottobre 1907. Individuò le influenze astrologiche predominanti che guidavano questo trend rialzista e il tasso di vibrazione a lungo termine, che era di 0,0950 centesimi al giorno. Gann prevedeva che le influenze astrologiche predominanti che guidavano questa tendenza al rialzo, sarebbero rimaste in vigore fino all'Ottobre 1909, e quindi nel Novembre 1908 prevedeva solo una correzione a breve termine. Più precisamente, Gann fece la sua previsione quando la United States Steel vendeva intorno a 50, cioè all'inizio di Novembre 1908. Gann prevedeva che, a causa delle influenze astrologiche negative a breve termine, il 14 Novembre 1908 sarebbe iniziata una correzione.
Sulla base del punto di partenza del trend rialzista e del tasso di vibrazione a lungo termine, nonché della data di inizio della correzione, Gann fu in grado di prevedere che Steel sarebbe salito fino a 58, ma non avrebbe venduto a 59. In effetti, il prezzo di US Steel ha raggiunto il picco di 58¾ il 14 Novembre 1908. Previde che le influenze astrologiche negative a breve termine che aveva individuato sarebbero rimaste in vigore fino al 23 Febbraio 1909. Prevedeva inoltre che il tasso di vibrazione sarebbe sceso al 23 Febbraio 1909. È importante notare che, nel fare questa previsione, Gann suddivise il tasso di vibrazione. Più specificamente, come mostra il grafico del prezzo di US Steel, Gann prevedeva che il prezzo sarebbe sceso fino alla parte inferiore della sua attuale banda di vibrazione e infine sarebbe sceso di tre quarti della banda sottostante. Quindi, Gann prevedeva che la correzione a breve termine sarebbe durata fino al 23 Febbraio 1909 e che il tasso di vibrazione di US Steel sarebbe sceso in quel giorno dal suo tasso a lungo termine di 0,0950 centesimi al giorno a (1/1,5) X (1,25/2) X 0,0950 = 0,0396 centesimi al giorno. Questo è esattamente ciò che accadde. Più precisamente, il 23 Febbraio 1909 US Steel ha toccato un prezzo minimo di 41¼ centesimi. Da quel momento, il trend rialzista di lungo periodo di US Steel è ripreso.
Un punto importante di questo esempio è che Gann non si limitò a utilizzare i suoi cosiddetti angoli come misura grezza del tasso di vibrazione di azioni e materie prime. Più precisamente, non li usava semplicemente per misurare il raddoppio e il dimezzamento del tasso di vibrazione. Piuttosto, scoprì e utilizzò anche dei sotto-insiemi all'interno di un livello energetico principale, analogamente alla moderna teoria quantistica. Abbiamo quindi scoperto un altro importante principio della Legge di Vibrazione di Gann: il tasso di vibrazione delle azioni e delle materie prime, misurato dai cosiddetti angoli di Gann, è conforme a una serie di livelli energetici principali e di sotto-insiemi. Come abbiamo visto, un'importante implicazione di ciò è che i tassi di vibrazione, misurati da questi livelli e sotto-insiemi energetici principali, costituiscono livelli di supporto e resistenza.
Ciò chiarisce l'affermazione di Gann: «Conoscendo l'esatta vibrazione di ogni singolo titolo, sono in grado di determinare in quale punto ciascuno di essi riceverà un supporto e in quale punto si incontrerà la maggiore resistenza». Inoltre, questo principio fa luce su un concetto un po' oscuro che Gann introdusse brevemente nel suo corso sul mercato azionario e in quello sulle materie prime, ossia il «concetto di moto perduto».
Come in ogni tipo di macchinario c'è un moto perduto, così nel mercato azionario c'è n’è uno dovuto al momentum, che spinge un titolo leggermente al di sopra o al di sotto di un livello di resistenza. La media del movimento perso è di 1 7/8 punti. Quando un titolo è molto attivo e avanza o scende rapidamente con un volume elevato, spesso passa da 1 a 1 7/8 punti al di sopra di un punto di metà corsa o di un altro livello di resistenza forte e non arriva a 3 punti. La stessa regola vale in caso di ribasso. Spesso supererà un importante punto di resistenza di 1 7/8 punti, ma non andrà oltre i 3 punti. Per questo motivo consiglio di utilizzare un ordine di stop-loss 3 punti sopra un top o 3 punti sotto un bottom.
In sintesi, dall'esame di esempi di applicazione pratica della Legge di Vibrazione di Gann, abbiamo individuato altri tre principi della Legge di Gann: il tasso di vibrazione dei titoli e delle materie prime è conforme a una serie di livelli energetici principali e di sotto-insiemi. Più precisamente, i livelli energetici principali equivalgono a un raddoppio e a un dimezzamento del tasso di vibrazione e i sotto-insiemi equivalgono a una divisione quadrupla di un livello energetico principale. Questi livelli di energia principale e i sotto-insiemi costituiscono importanti punti di supporto e resistenza. Quando un'azione o una merce è molto attiva, il momentum spesso spinge il prezzo molto leggermente al di sopra o al di sotto del punto di supporto o di resistenza preciso, che è determinato dal tasso di vibrazione.
If you missed the first part: https://www.daxtradingideas.com/p/law-of-vibration-one