Law of Vibration by W.D. Gann (Part 1)
Gann developed a completely new idea about the principles governing stock market movements: the Law of Vibration
William Delbert Gann was an outstanding technical analyst. He was also a prolific teacher of how to make speculation a profitable profession, writing seven books and producing two courses on trading the stock and commodities markets. However, Gann’s superlative skill was his ability to accurately forecast the stock and commodities markets. Gann’s forecasting method was based upon what he called the «Law of Vibration». This article seeks to rediscover Gann’s Law of Vibration.
Gann’s great discovery of August 8th, 1908
Almost one hundred years ago, Gann made one of his most important discoveries. More specifically, when he was 76 years old, Gann recorded , in his booklet entitled «Why Money is Lost on Commodities and Stocks and How to Make Profits» (1954). In August 8, 1908 made one of his greatest mathematical discoveries for predicting the trend of stocks and commodities. Started trading with a capital of $300 and made $25,000. Started another account with $130 and made $12,000 in thirty days’ time.
Gann clearly made an important discovery, because he recalled the precise date 46 years later. In December 1909, he gave an interview to the «Ticker And Investment Digest» magazine, sixteen months after his important discovery. The overall conclusion from this interview is that Gann had discovered a unique method to precisely forecast the trend of stocks and commodities. The forecast was based upon what he called the Law of Vibration, and he was achieving great financial success in its practical application.
Gann’s major discovery appears to have been some crucial and practical part of his forecasting method that he called the Law of Vibration and he provided a partial explanation of this Law of Vibration in his interview. More specifically, he made it clear that he would not provide a detailed explanation. However, he was willing to provide a general description of that law. Many experts still look among his writings and in financial markets today for applications of the Law of Vibration.
William Delbert Gann è stato un eccellente analista tecnico. È stato anche un prolifico insegnante di come rendere la speculazione una professione redditizia, scrivendo sette libri e producendo due corsi sul trading dei mercati azionari e delle materie prime. Tuttavia, l'abilità superlativa di Gann era la sua capacità di prevedere accuratamente i mercati azionari e delle materie prime. Il metodo di previsione di Gann si basava su quella che lui chiamava «Legge della vibrazione». Questo articolo cerca di scoprire qualcosa di più sul tale legge.
La grande scoperta di Gann dell'8 Agosto 1908
Quasi cento anni fa, Gann fece una delle sue scoperte più importanti. Più precisamente, all'età di 76 anni, Gann la registrò nel suo opuscolo intitolato «Why Money is Lost on Commodities and Stocks and How to Make Profits» (1954). L'8 Agosto 1908 fece una delle sue più grandi scoperte matematiche per prevedere l'andamento di azioni e materie prime. Iniziò a fare trading con un capitale di 300 dollari e guadagnò 25.000 dollari. Aprì un altro conto con 130 dollari e guadagnò 12.000 dollari in trenta giorni.
Gann fece evidentemente una scoperta importante, perché ne ricordò la data precisa 46 anni dopo. Nel Dicembre 1909 rilasciò un'intervista alla rivista «Ticker And Investment Digest», sedici mesi dopo la sua importante scoperta. La conclusione generale di questa intervista è che Gann aveva scoperto un metodo unico per prevedere con precisione l'andamento di azioni e materie prime. La previsione si basava su quella che Gann chiamava Legge della Vibrazione e la sua applicazione pratica stava ottenendo grandi successi finanziari.
La principale scoperta di Gann sembra essere stata una parte cruciale e pratica del suo metodo di previsione che egli chiamò Legge della Vibrazione e di cui fornì una spiegazione parziale nella sua intervista. Più precisamente, ha chiarito che non avrebbe fornito una spiegazione dettagliata. Tuttavia, era disposto a fornire una descrizione generale di tale legge. Numerosi studiosi ancora oggi cercano tra i suoi scritti e sui mercati finanziari, applicazioni della Legge della Vibrazione.
The principles of Gann’s Law of Vibration
The principles of Gann’s Law of Vibration, as discerned from his interview of December 1909 to the «Ticker And Investment Digest» are that stocks and commodities and everything else on earth vibrate. Moreover, vibration provides a comprehensive explanation of price movement in financial markets. Vibration is fundamental; nothing is exempt from this law; it is universal, therefore applicable to every class of phenomena on the globe. After years of patient study I have proven to my entire satisfaction, as well as demonstrated to others, that vibration explains every possible phase and condition of the market.
Stocks and commodities vibrate in accordance with both their own individual vibration and also in accordance with energy transmitted through space. From my extensive investigations, studies and applied tests, I find that not only do the various stocks vibrate, but that the driving forces controlling the stocks are also in a state of vibration. The overall vibration of a stock or commodity is reflected in its price. These vibratory forces can only be known by the movements they generate on the stocks and their values in the market. Financial markets essentially comprise a series of impulses that produce price movements with specific rates of vibration. Science teaches that an original impulse of any kind finally resolves itself into periodic or rhythmical motion.
The price movement of a stock or commodity unfolds in a coherent way because stocks and commodities are essentially centres of energies and these energies are controlled mathematically. Stocks, like atoms, are really centres of energies. Therefore, they are controlled mathematically. There is no chance in nature because mathematical principles of the highest order lie at the foundation of all things.
When the overall vibration of a stock or commodity is in balance, its price will maintain a constant rate of vibration. Consequently, this overall rate of vibration can be precisely measured and future prices forecast by means of the so-called Gann angles. The power to determine the trend of the market is due to my knowledge of the characteristics of each individual stock and a certain grouping of different stocks under their proper rates of vibration. Stocks are like electrons, atoms and molecules, which hold persistently to their own individuality in response to the fundamental Law of Vibration. After exhaustive researches and investigations of the known sciences, I discovered that the Law of Vibration enabled me to accurately determine the exact points to which stocks or commodities should rise and fall within a given time. The working out of this law determines the cause and predicts the effect long before the street is aware of either.
These principles can be applied to forecast the trend of stocks or commodities over multiple timeframes. For example, a minor impulse may produce a price movement with a specific rate of vibration that lasts only a few hours. Alternatively, a major impulse may produce a price movement with a specific rate of vibration that lasts for a number of years. The law which I have applied will not only give these long cycles or swings, but the daily and even hourly movements of stocks. The external vibration acting on a stock or commodity is in fact astrological influences.
I principi della Legge della Vibrazione di Gann
I principi della Legge della Vibrazione di Gann, come si evince dalla sua intervista del dicembre 1909 al «Ticker And Investment Digest», sono che le azioni, le materie prime e tutto il resto della terra vibrano. Inoltre, la vibrazione fornisce una spiegazione completa del movimento dei prezzi nei mercati finanziari. La vibrazione è fondamentale; nulla è esente da questa legge; è universale, quindi applicabile a ogni classe di fenomeno sul globo. Dopo anni di paziente studio ho dimostrato con piena soddisfazione, e ho dimostrato anche ad altri, che la vibrazione spiega ogni possibile fase e condizione del mercato.
Le azioni e le materie prime vibrano sia in base alla loro vibrazione individuale sia in base all'energia trasmessa nello spazio. Dalle mie approfondite indagini, studi e test applicati, ho scoperto che non solo i vari titoli vibrano, ma che anche le forze motrici che li controllano sono in uno stato di vibrazione. La vibrazione complessiva di un titolo o di una merce si riflette nel suo prezzo. Queste forze vibratorie possono essere conosciute solo dai movimenti che generano sui titoli e sui loro valori sul mercato. I mercati finanziari comprendono essenzialmente una serie di impulsi che producono movimenti di prezzo con tassi di vibrazione specifici. La scienza insegna che un impulso originario di qualsiasi tipo si risolve infine in un movimento periodico o ritmico.
Il movimento dei prezzi di un'azione o di una commodity si svolge in modo coerente perché le azioni e le commodity sono essenzialmente centri di energie e queste energie sono controllate matematicamente. Le azioni, come gli atomi, sono in realtà centri di energie. Pertanto, sono controllati matematicamente. In natura non esiste il caso, perché alla base di tutto ci sono principi matematici di altissimo livello.
Quando la vibrazione complessiva di un titolo o di una merce è in equilibrio, il suo prezzo manterrà un tasso di vibrazione costante. Di conseguenza, questo tasso di vibrazione complessivo può essere misurato con precisione e i prezzi futuri possono essere previsti per mezzo dei cosiddetti angoli di Gann. Il potere di determinare l'andamento del mercato è dovuto alla conoscenza delle caratteristiche di ogni singolo titolo e a un certo raggruppamento di titoli diversi in base al loro tasso di vibrazione. I titoli sono come gli elettroni, gli atomi e le molecole, che mantengono la propria individualità in risposta alla legge fondamentale della vibrazione. Dopo approfondite ricerche e indagini sulle scienze conosciute, ho scoperto che la Legge della Vibrazione mi permetteva di determinare con precisione i punti esatti in cui le azioni o le materie prime dovevano salire e scendere in un determinato periodo di tempo. L'elaborazione di questa legge determina la causa e prevede l'effetto molto prima che la strada sia consapevole di entrambi.
Questi principi possono essere applicati per prevedere l'andamento delle azioni o delle materie prime su più orizzonti temporali. Ad esempio, un impulso minore può produrre un movimento di prezzo con un tasso di vibrazione specifico che dura solo poche ore. In alternativa, un impulso maggiore può produrre un movimento di prezzo con un tasso di vibrazione specifico che dura per diversi anni. La legge che ho applicato non fornisce solo questi lunghi cicli o oscillazioni, ma anche i movimenti giornalieri e persino orari dei titoli. La vibrazione esterna che agisce su un titolo o su una merce è di fatto un'influenza astrologica.
The mystery of the coded book The Tunnel Thru The Air
To find evidence to support this key principle, one must turn to Gann's semi-autobiographical novel entitled «The Tunnel Thru the Air», written eighteen years later in 1927. Such supporting evidence includes the following excerpts. Robert was a great believer in astrology because he had found this great science referred to so many times in the Holy Bible. He had made notes as he read The Bible at different times where it referred to astrology or the signs in the heavens and was thoroughly convinced that influence of the heavenly bodies govern our lives. I believe in the stars, I believe in astrology, and I have figured out my destiny. The Bible makes it plain that the stars do rule.
Through my study of The Bible, I have determined the major and minor time factors which repeat in the history of nations, men and markets. I have studied The Bible very carefully because I believe it is the greatest scientific book ever written. The laws are plainly laid down how to make a success. There is a time and a season for everything and if a man does things according to the time, he will succeed. Robert had gone deeply into The Bible study in order to learn more about the great science of astrology. He read all the books he could get on astrology and began to understand why things had happened as they had.
Astrological influences act in a way that is analogous to radio waves; i.e. they have a specific wavelength, they travel through space and they are received by and influence those stocks and commodities that vibrate with a resonant frequency. It is impossible here to give an adequate idea of the Law of Vibration as I apply it to the markets. However, the layman may be able to grasp some of the principles when I state that the Law of Vibration is the fundamental law upon which wireless telegraphy, wireless telephones and phonographs are based. From time to time, a stock or commodity will lose its sensitivity to astrological influences. As a consequence, it will become inert and its price will typically enter a downtrend. Stocks create their own field of action and power; power to attract and repel, which principle explains why certain stocks at times lead the market and ‘turn dead’ at other times.
Thus, the key technique in applying the Law of Vibration is to accurately identify the major astrological influence driving a particular stock or commodity, to identify the resultant rate of vibration and to forecast how future astrological influences will impact this rate of vibration. By my method, I can determine the vibration of each stock and by also taking certain time values into consideration I can in the majority of cases tell exactly what the stock will do under given conditions.
Taken together, these principles of the Law of Vibration constitute a coherent theory of how financial markets work. Indeed, they constitute a new paradigm. However, as with any new paradigm, it challenges the conventional wisdom and therefore encounters resistance from practitioners of the conventional wisdom. It appears to be a fact that Mr. Gann has developed an entirely new idea as to the principles governing stock market movements. We have asked Mr. Gann for an outline of his work and have secured some remarkable evidence as to the results obtained therefrom. We submit this in full recognition of the fact that in Wall Street a man with a new idea, an idea which violates the traditions and encourages a scientific view of the proposition, is not usually welcomed by the majority, for the reason that he stimulates thought and research. These activities said majority abhors.
But this is only the first part of the story. Stay tuned.
Il mistero del libro in codice The Tunnel Thru The Air
Per trovare prove a sostegno di questo principio chiave, bisogna rivolgersi al romanzo semi-autobiografico di Gann intitolato «Il tunnel attraverso l'aria», scritto diciotto anni dopo, nel 1927. Tali prove includono i seguenti estratti. Robert credeva molto nell'astrologia perché aveva trovato questa grande scienza citata così tante volte nella Sacra Bibbia. Aveva preso appunti leggendo la Bibbia in diversi momenti in cui si faceva riferimento all'astrologia o ai segni celesti ed era pienamente convinto che l'influenza dei corpi celesti governasse la nostra vita. Credo nelle stelle, credo nell'astrologia e ho capito il mio destino. La Bibbia dice chiaramente che le stelle governano.
Attraverso lo studio della Bibbia, ho determinato i fattori temporali maggiori e minori che si ripetono nella storia delle nazioni, degli uomini e dei mercati. Ho studiato la Bibbia con molta attenzione perché credo che sia il più grande libro scientifico mai scritto. Le leggi sono chiare su come ottenere il successo. C'è un tempo e una stagione per ogni cosa e se un uomo fa le cose secondo il tempo, avrà successo. Robert si era addentrato nello studio della Bibbia per saperne di più sulla grande scienza dell'astrologia. Lesse tutti i libri che riuscì a procurarsi sull'astrologia e cominciò a capire perché le cose erano accadute come erano accadute.
Le influenze astrologiche agiscono in modo analogo alle onde radio, cioè hanno una lunghezza d'onda specifica, viaggiano nello spazio e vengono ricevute e influenzate dai titoli e dalle merci che vibrano con una frequenza di risonanza. È impossibile in questa sede dare un'idea adeguata della Legge della Vibrazione così come la applico ai mercati. Tuttavia, i non addetti ai lavori potranno comprendere alcuni dei principi quando affermerò che la Legge della Vibrazione è la legge fondamentale su cui si basano la telegrafia senza fili, i telefoni senza fili e i fonografi. Di tanto in tanto, un titolo o una merce perderà la sua sensibilità alle influenze astrologiche. Di conseguenza, diventerà inerte e il suo prezzo entrerà tipicamente in una tendenza al ribasso. I titoli creano il proprio campo d'azione e il proprio potere; il potere di attrarre e respingere, il che spiega perché alcuni titoli a volte guidano il mercato e in altri momenti sono ‘morti’.
Pertanto, la tecnica chiave nell'applicazione della Legge della Vibrazione consiste nell'identificare con precisione l'influenza astrologica principale che guida un particolare titolo o merce, nell'identificare il tasso di vibrazione risultante e nel prevedere come le future influenze astrologiche influenzeranno questo tasso di vibrazione. Con il mio metodo, sono in grado di determinare la vibrazione di ogni titolo e, prendendo in considerazione anche determinati valori temporali, posso nella maggior parte dei casi dire esattamente quale sarà l'andamento del titolo in determinate condizioni.
Nel loro insieme, questi principi della Legge della Vibrazione costituiscono una teoria coerente del funzionamento dei mercati finanziari. Anzi, costituiscono un nuovo paradigma. Tuttavia, come ogni nuovo paradigma, esso mette in discussione la saggezza convenzionale e quindi incontra la resistenza di chi la pratica. Sembra che Gann abbia sviluppato un'idea completamente nuova sui principi che regolano i movimenti del mercato azionario. Abbiamo chiesto al signor Gann una sintesi del suo lavoro e abbiamo ottenuto alcune prove notevoli dei risultati ottenuti. Vi sottoponiamo questo documento riconoscendo il fatto che a Wall Street un uomo con un'idea nuova, un'idea che viola le tradizioni e incoraggia una visione scientifica della proposta, non è di solito accolto con favore dalla maggioranza, per il motivo che stimola il pensiero e la ricerca. Queste attività la maggioranza le detesta.
Ma questa è solo la prima parte della storia. Rimanete sintonizzati.
excellent piece, I look forward to the next ones!