12 Rules for Trading In Stocks
Over 45 years of practical experience in trying and testing rules have proven to me what is required for your success: you must do your part, learn the rules and put them into execution
Trader & investor, this is surely one of the most important articles ever written by Dax Trading Ideas. Not because it was written by us but it is part of the collection of fundamental rules that W.D. Gann left us. In case you missed first part with the 24 rules, we suggest you read our «24 Never-Failing Rules». In this article we have transcribed, translated and simplified Gann's 12 rules that are the basis of his success in the world of finance and investment. These rules have permanently changed the way we approach trading and guaranteed incredible results for thousands of investors around the world. The rules are based on a set of immutable principles because human nature doesn’t change, nor do the cycles of time. I hope our outreach work is the light and the voice you've been expecting to hear. Let’s dig in.
Trader e investitore, questo è sicuramente uno degli articoli più importanti mai scritti di Dax Trading Ideas. Non perchè è stato scritto di nostro pugno bensì perchè fanno parte della collezione di regole fondamentali che W.D. Gann ci ha lasciato. Nel caso in cui ti fossi perso la prima parte con le 24 regole, ti consigliamo di rileggerti il nostro pezzo «24 Never-Failing Rules». In questo articolo abbiamo trascritto, tradotto e semplificato le 12 regole di Gann che sono alla base del suo successo nel mondo della finanza e degli investimenti. Queste regole hanno cambiato definitivamente il modo di approcciare al trading e garantito risultati incredibili a migliaia di investitori in tutto il mondo. Le regole si basano su una serie di principi immutabili perchè la natura umana non cambia, così come i cicli del tempo. Spero che il nostro lavoro di sensibilizzazione sia la luce e la voce che vi aspettavate di sentire. Entriamo nel vivo.
Foreword
To make a success in trading in stocks you must get the knowledge first; you must learn before you lose. Many traders go into the stock market without any knowledge and lose a large part of their capital before they learn that it is necessary to go through a period of preparation before they start trading. I’m giving you the benefit of more than 45 years of experience in the stock market and laying down rules which, if you learn and follow, will make you a success. The first thing for you to realize is that when you make a trade you can be wrong; then you must know what to do to correct your mistake. The way to do that is to limit your risk by placing a Stop Loss order 1, 2 or 3 points below the price at which you buy. Then if you are wrong you will automatically be sold out and will be in position to enter the market again when you have a definite indication. Don’t guess; make a trade on definite rules and according to definite indications based on the rules which I lay down; this will give you a better chance to make a success.
Gann talked about 1, 2, 3 points because prices were very low. We can bring this concept back to current times by talking about 1, 2 or 3% or 100, 200, 300 points.
Read all of the rules and examples in my books, «Truth of the Stock Tape», «Wall Street Stock Selector» and «New Stock Trend Detector», and study 12 and 24 rules which are bound with this book «45 Years in Wall Street». The rules are good and will benefit if you study them. Remember that you can never learn too much. Always be ready and willing to learn something new; never have a fixed ideas that you know it all. If you do, you will not make any more progress. Time and conditions change and you must learn to change with them. Human nature doesn’t change and that is the reason history repeats and stocks act very much the same under certain conditions year after year and in the various cycles of time.
Premessa
Per avere successo nel trading è necessario innanzitutto acquisire le conoscenze necessarie; bisogna imparare prima di perdere. Molti trader entrano nel mercato azionario senza alcuna conoscenza e perdono gran parte del loro capitale prima di imparare che è necessario un periodo di preparazione prima di iniziare a fare trading. Vi metto a disposizione il vantaggio di oltre 45 anni di esperienza nel mercato azionario e stabilisco delle regole che, se imparate e seguite, vi porteranno al successo. La prima cosa che dovete capire è che quando fate un'operazione potete sbagliare; allora dovete sapere cosa fare per correggere il vostro errore. Il modo per farlo è limitare il rischio piazzando un ordine di stop loss 1, 2 o 3 punti al di sotto del prezzo di acquisto. In questo modo, se vi sbagliate, sarete fuori dal mercato e in grado di entrare nuovamente quando avrete un'indicazione precisa. Non tirate a indovinare; fate un'operazione in base a regole precise e a indicazioni precise basate sulle regole che ho stabilito; questo vi darà maggiori possibilità di successo.
Gann parlava di 1, 2, 3 punti perchè le quotazioni erano molto basse. Possiamo riportare questo concetto nei tempi attuali parlando di 1, 2 o 3% oppure 100, 200, 300 punti.
Leggete tutte le regole e gli esempi contenuti nei miei libri «Truth of the Stock Tape», «Wall Street Stock Selector» e «New Stock Trend Detector», e studiate le 12 e 24 regole che sono allegate a questo libro «45 Years in Wall Street». Le regole sono valide e vi saranno utili se le studierete. Ricordate che non si impara mai troppo. Siate sempre pronti e disposti a imparare qualcosa di nuovo; non abbiate mai l'idea fissa di sapere tutto. Se lo fate, non farete più progressi. Il tempo e le condizioni cambiano e voi dovete imparare a cambiare con loro. La natura umana non cambia ed è per questo che la storia si ripete e le azioni si comportano in modo molto simile in determinate condizioni, anno dopo anno e nei vari cicli temporali.