24 Never-Failing Rules
In the wastelands of Efficient Markets Hypothesis: Jim Simons' story and Master Gann's rules will enable you to survive and weather the storm
«Most people buy a stock because they hope it will go up and they will make profits. They buy on tips, or what someone else thinks, without any concrete knowledge of their own that the stock will advance. Thus they entered the market wrong and did not recognize this mistake or attempt to correct it until too late. Finally they sell because they fear the stock will go lower and often they sell out near low levels, getting out at the wrong time, making two mistakes, getting in the market at the wrong time and getting out at the wrong time. One mistake could have been prevented, they could have gotten out right after getting in wrong. They do not realize that operating in stocks and commodities is a business or a profession, the same as engineering or the medical profession» — William Delbert Gann
Men build great things. This incredible story hooks up perfectly with all that W.D. Gann left us. The study and application of mathematics, together with deep analysis of historical data, will make it possible to observe and process repetitive patterns and unearth the small hidden inefficiencies in the markets. There is no black or white in financial markets-there are many shades of gray that must be caught. Gann was the proponent of using numbers, statistics, and seasonality, searching for the causes behind market price movements. Below, we will begin this journey with Jim Simons, going through Gann's 24 rules that if followed, will make your trading profitable. So many similarities I have unearthed between Simons' words and the lessons Gann left us with when he talks about the power of numbers and mathematics applied to markets. Research, perseverance and study have been success of the work of these two great icons of our time. Let's dig in.
«La maggior parte delle persone compra un'azione perché spera che salga e che si possano ottenere profitti. Comprano sulla base di suggerimenti o di ciò che pensano gli altri, senza avere alcuna conoscenza concreta del fatto che il titolo salirà. In questo modo entrano nel mercato in modo sbagliato e non riconoscono l'errore né cercano di correggerlo se non troppo tardi. Infine, vendono perché temono che il titolo scenda e spesso vendono in prossimità di livelli bassi, uscendo al momento sbagliato, commettendo due errori: entrare nel mercato al momento sbagliato e uscire al momento sbagliato. Un errore che si sarebbe potuto evitare, uscendo subito dopo essere entrati nel momento sbagliato. Non si rendono conto che operare in azioni e materie prime è un'attività o una professione, come l'ingegneria o la professione medica» — William Delbert Gann
Gli uomini costruiscono grandi cose. Questa incredibile storia si aggancia perfettamente con tutto quello che ci ha lasciato W.D. Gann. Lo studio e l’applicazione della matematica, insieme all’analisi profonda delle sedi storiche, permetteranno di osservare e di elaborare i pattern ripetitivi e di scovare le piccole inefficienze nascoste dei mercati. Non esiste il bianco o nero sui mercati finanziari: esistono tante sfumature di grigio che vanno colte. Gann è stato il fautore dell’utilizzo dei numeri, della statistica, della stagionalità, ricercando le cause dietro i movimenti di prezzo di mercato. Di seguito, inizieremo questo viaggio con Jim Simons, passando per le 24 regole di Gann che se rispettate, renderanno redditizio il tuo trading. Tante analogie ho scovato tra le parole di Simons e gli insegnamenti che Gann ci ha lasciato, quando parla della potenza dei numeri e della matematica applicata ai mercati. La ricerca, la costanza e lo studio sono stati il successo del lavoro di queste due grandi icone dei nostri tempi. Scaviamo a fondo.
Keep reading with a 7-day free trial
Subscribe to Dax Trading Ideas to keep reading this post and get 7 days of free access to the full post archives.