Wonderful World
Financial markets seem to be on an endless honeymoon. When they realize inflation will not be transitory what will they do?
SPX in 1 year doubled its value from the low made during the 2020 crisis. What a wonderful world! Amazing final push in Monday's closing session, Powell and his inflation transition will be happy!
SPX in 1 anno ha raddoppiato il suo valore dal minimo fatto durante la crisi del 2020. Che mondo meraviglioso! Incredibile la spinta finale della sessione di lunedì in chiusura, sarà contento Powell e la sua inflazione transitoria!
In Europe, Dax holds the supports but fails to hit all-time highs again: exhaustion confirms buyers are no longer willing to buy on ATH breakouts (they never did this year); they preferred to wait for the key level shown on the Master Time Cycle time chart, 15812.
In Europa il Dax tiene i supporti ma non riesce a colpire nuovamente i massimi storici: la stanchezza conferma che i compratori non sono più disposti a comprare sui breakout dell’ATH (non l’hanno mai fatto quest’anno); si è preferito attendere il livello chiave riportato sulla mappa temporale del Master Time Cycle, 15812.
Dip lovers don’t stop
From the price action’s point of view, trend on the daily chart is very clear: impressive rise after the sell-off of 1 month ago has allowed Dax to reach the psychological threshold of 16,000 points. From these levels, hand of sellers has been felt: also due to profit taking and options barriers, retracement has not been long in coming, even if it is still too little compared to increases we are witnessing since more than 1 year. Moreover, buy on dip lovers always strike during downturns and at the moment they are not afraid to buy the falling knife.
Gli amanti del buy on dip non si fermano
Dal punto di vista dell’azione del prezzo è molto chiara la tendenza sul grafico giornaliero: la salita imponente dopo il sell-off di 1 mese fa ha permesso al Dax di raggiungere la soglia psicologica dei 16,000 punti. Da questi livelli la mano dei venditori si è fatta sentire: complice anche le prese di profitto e le barriere in opzioni, il rintracciamento non si è fatto attendere anche se sempre troppo poco rispetto ai rialzi che stiamo assistendo da oltre 1 anno. Inoltre i buy on dip lovers colpiscono sempre durante i ribassi e al momento non hanno paura di comprare il coltello che cade.
Thumbs down of Wall Street
During yesterday's opening of the European session sellers immediately pushed down the price but in a few minutes they disappeared: oversold money flow and the peak of traded contracts contributed to V-rising. In Wall Street volumes have been incredibly high without expanding particularly the daily range: signal that something is boiling in the pot and compression could explode at any moment. What to expect? It is clear that if US goes down, Europe will follow and considering all markets are on historical highs, a correction would be more than healthy. Assuming Federal Reserve agrees....
Il pollice verso di Wall Street
Durante l’apertura di ieri della sessione europea i venditori hanno subito spinto in giù il prezzo ma in pochi minuti sono spariti: l’ipervenduto del money flow e il picco di contratti scambiati hanno contribuito alla risalita a V. A Wall Street i volumi sono stati incredibilmente alti senza espandere particolarmente il range giornaliero: segnale che qualcosa bolle in pentola e la compressione potrebbe esplodere da un momento all’altro. Cosa aspettarci? Chiaro che se l’America parte al ribasso, l’Europa seguirà e considerando che tutti i mercati sono sui massimi storici, una correzione sarebbe più che salutare. Sempre che la Fed sia d’accordo…