Time Is Expiring
DAX Index is at a turning point: all major time cycles are expiring
«Time is the most important factor in determining market movements and by studying past price records you will be able to prove to yourself history does repeat and by knowing the past you can tell the future. There is a definite relation between price and time. By studying time cycles and time periods you will learn why market tops and bottoms are found at certain times, and why resistance levels are so strong at certain times, and prices hold around them. The most money is made when fast moves and extreme fluctuations occur at the end of major cycles» — W.D. Gann
Investors,
welcome to the new episode of Dax Trading Ideas. This week a small macro pill but then immediately room for markets with in-depth analysis using some proprietary indicators that «predicted» the last crash in early June (see Twitter post below). For 6 months Federal Reserve has been talking about temporary inflation due to covid and bottlenecks. Certainly these factors played a role as did the war in prolonging its effects. But actually, real cause of this wave of inflation was, a burst of fiscal stimulus consisting of huge expansion of the federal budget (paychecks, subsidies), which persisted even when the economy was already accelerating strongly, causing what I call «Fed Fever».
We believe that Fed and other central banks have gone off to war against inflation when main factor that caused it-fiscal stimulus-has already become a disinflationary factor. And we are already beginning to see first effects in the cycle. If in a few months by raising rates at rate of 0.50/0.75 basis points, this recessionary curve could brake much earlier than stated, exacerbating consumption and an economy that will slow down quite a bit. Markets price in future events in advance could continue short-selling by seeing the 3.75% target closer. We strongly believe in the coming months, coinciding with June-July 2022 price time factor and its natural expiration, it will be crucial to detect the first signs of a price cooling, because will be that moment the picture will change dramatically. Let's dive right into discussion.
Main topics covered in this letter:
A look at proprietary indicators
Weekly trading plans on DAX
Levels of the Master Time Cycle
Bonuses: Analysis using Gann's methodology
Investitori,
benvenuti nel nuovo episodio di Dax Trading Ideas. Questa settimana una piccola pillola macro ma poi subito spazio ai mercati con analisi approfondite tramite l’utilizzo di alcuni indicatori proprietari che hanno «predetto» l’ultimo crash di inizio Giugno (vedi post Twitter qui sopra). Per 6 mesi la Federal Reserve ha parlato di un’inflazione temporanea, dovuta al covid e ai colli di bottiglia. Sicuramente questi fattori hanno avuto un ruolo rilevante così come lo ha avuto la guerra nel prolungarne gli effetti. Ma in realtà la vera causa di quest'ondata di inflazione è stata, un'esplosione dello stimolo fiscale costituito da l’enorme espansione del bilancio federale (assegni, sussidi), che sono perdurati anche quando l'economia già accelerava forte, causando quella che io chiamo «Febbre da Fed».
Crediamo che la FED e le altre banche centrali sono partite in guerra contro l'inflazione quando il principale fattore che la ha causata — lo stimolo fiscale — è già diventato un fattore disinflattivo. E stiamo già cominciando a vedere i primi effetti nel ciclo. Se nel giro di pochi mesi aumentando i tassi al ritmo di 0.50/0.75 punti base, questa curva recessiva potrebbe frenare molto prima rispetto a quanto dichiarato, aggravando consumi e un economia che rallenterà parecchio. I mercati che prezzano in anticipo gli eventi futuri potrebbero continuare le vendite a breve vedendo il target 3.75% più vicino. Siamo fermamente convinti che nei prossimi mesi, in concomitanza con il fattore tempo prezzo giugno-luglio 2022 e la sua naturale scadenza, sarà cruciale individuare i primi segnali di un raffreddamento dei prezzi, perchè quello sarà il momento il cui il quadro cambierà radicalmente. Immergiamoci subito dentro la discussione.
Principali argomenti trattati in questa lettera:
Uno sguardo agli indicatori proprietari
Piani di trading settimanale sul DAX
Livelli del Master Time Cycle
Bonus: Analisi con la metodologia di Gann