The Cornered Mouse

Now that war has gone badly for Russia, those same people are drunk with euphoria of victory and don't fear nuclear retaliation

All of Putin's biographies contain an anecdote from his childhood that well describes the character. As a child he lived in one of the squalid housing complexes scattered throughout Soviet Union and Eastern Europe. Among the few entertainments was hunting mice that infested buildings. The child Vladimir was particularly good at catching them because he understood how their psychology worked when they sensed they were prey. In the memories of those years is the hunt for the rat, big mouse, undisputed alpha mouse. Thing not to do to catch it is to corner it because the moment it perceives it has no way out, the rat turns on you and attacks you. Are we making same mistake?

Drunk with victory

On Saturday, October 8, 2022, a truck bomb was detonated on the bridge connecting Crimea to Russia. Destruction of the bridge serves a dual purpose for Ukraine: to reduce Russia's options to resupply its forces in the south and to embody its ambition to retake Crimea. This is a massive escalation. Here we are no longer talking about air control, sabotage and resupplying defense weapons. This is using Ukraine for something bigger, masking it behind a war that now fully involves the entire West. Pushing Russia into Chinese positions is a colossal mistake strategically and futuristically, considering all resources it has. Ukraine, for its part, has not yet achieved enough on the battlefield to threaten an imminent invasion of Crimea. For sake of argument, let us assume that Crimea rightfully belongs to Ukraine under international law. Should Europe and United States be willing to support a bloody Ukrainian invasion of the peninsula to claim that abstract principle? Now the war has gone badly for Russia, those same people are drunk with the euphoria of victory and don’t fear nuclear retaliation. A big mistake in my opinion.

Framing historical moment is the first step in lowering ourselves into our world, the world of financial markets. Although wrapped in a web that seems to have no connection, threads of finance are inside the war, inside geopolitical chessboard as never before. Just think of commodities and how much this has affected partnership and strategic choices for the long term. Energy futures are the center of speculation because energy is life. Inflation continues to stay high and while slowing, that expected curve inversion is still a long way off. This will continue to keep markets under pressure with Federal Reserve still hawkish. Enough talk now and let's get into the guts of the market and our core-business: the Deutsche Aktienindex, or DAX index.

• In this episode: Cyclic expirations and Master Time Cycle levels | Evolved analysis of Time-Price factor. Let's dig in.

Inflation Rate in the United States decreased to 8.20% in September from 8.30% in August of 2022 | Trading Economics

Tutte le biografie di Putin contengono un aneddoto della sua infanzia che ben descrivono il personaggio. Da bambino viveva in uno degli squallidi complessi di case popolari disseminati nell’Unione Sovietica e nell’Est Europa. Tra i pochi divertimenti c’era la caccia ai topi che infestavano gli edifici. Il bambino Vladimir era particolarmente bravo a catturarli perché aveva capito come funzionava la loro psicologia quando percepivano di essere una preda. Nei ricordi di quegli anni c’è la caccia al ratto, al topo grosso, l’incontrastato topo alfa. La cosa da non fare per catturarlo è metterlo all’angolo perché nel momento in cui percepisce di non avere più via d’uscita, il ratto ti si rivolta contro e ti attacca. Stiamo facendo lo stesso errore?

Ubriacati dalla vittoria

Sabato 8 Ottobre 2022 un camion bomba è stato fatto esplodere sul ponte che collega la Crimea alla Russia. La distruzione del ponte ha un duplice scopo per l'Ucraina: ridurre le opzioni della Russia per rifornire le sue forze nel sud e incarnare l'ambizione di riprendersi la Crimea. Questa è una massiccia escalation. Qui non si parla più di controllo aereo, di sabotaggio e di rifornire armi di difesa. Qui si sta utilizzando l’Ucraina per qualcosa di più grande, mascherandolo dietro una guerra che ormai coinvolge pienamente tutto l’Occidente. Spingere la Russia sulle posizioni cinesi è uno sbaglio colossale dal punto di vista strategico e futuristico, considerando tutte le risorse di cui dispone. L'Ucraina dal canto suo, non ha ancora ottenuto abbastanza sul campo di battaglia per minacciare un'imminente invasione della Crimea. Per ragioni di discussione, assumiamo che la Crimea appartenga di diritto all'Ucraina ai sensi del diritto internazionale. L’Europa e gli Stati Uniti dovrebbero essere disposti a sostenere una sanguinosa invasione ucraina della penisola per rivendicare quel principio astratto? Ora che la guerra è andata male per la Russia, quelle stesse persone sono ubriacate dall'euforia della vittoria e non temono ritorsioni nucleari. Un grande sbaglio a mio parere.

Inquadrare il momento storico è il primo passo per calarci nel nostro mondo, quello dei mercati finanziari. Seppur avvolti da un intreccio che sembra non aver alcun collegamento, i fili della finanza sono dentro la guerra, dentro lo scacchiere geopolitico come non mai. Basti pensare alle materie prime e a quanto questo abbia inciso nelle scelte di partenariato e strategiche per il lungo periodo. I futures degli energetici sono il centro della speculazione perchè l’energia è vita. L’inflazione continua a rimanere alta e seppur in rallentamento, è ancora lontana quell’inversione della curva attesa: questo continuerà a tenere sotto pressione i mercati con la Federal Reserve ancora falco. Basta chiacchiere adesso, entriamo nelle viscere del mercato e del nostro core-business: il Deutsche Aktienindex, ovvero l’indice DAX.

• In questo episodio: Scadenze cicliche e livelli del Master Time Cycle | Analisi evoluta del fattore Tempo-Prezzo. Approfondiamo.