Process & Development of Trading Strategy
It is not important whether you are right or wrong, but how much money you make when you are right and how much money you lose when you are wrong
Investors,
welcome to the new episode of Dax Trading Ideas. Quiet week on the financial markets after many volatile sessions that have bothered passive investors and benefited intraday/multiday traders. As this is a very operative Newsletter we wanted to give a small overview on how to develop and structure a trading strategy. Over the years we have put our efforts in the creation of Master Time Cycle, a cyclical method with mathematical bases tell us every moment where we are and what opportunities we should look for in the financial markets.
Main topics covered in this issue:
Process and development of a trading strategy
Annual Time Map (update)
Weekly trading plan on DAX
It's time to get the best out of the markets, let's get inside the talk.
Investitori,
benvenuti nel nuovo episodio di Dax Trading Ideas. Settimana tranquilla sui mercati finanziari dopo tante sedute volatili che hanno infastidito investitori passivi e avvantaggiato i traders intraday/multiday. Essendo questa Newsletter estremamente operativa, volevamo fare una piccola panoramica su come sviluppare e strutturare una strategia di trading. Nel corso degli anni abbiamo profuso i nostri sforzi nella creazione di Master Time Cycle, un metodo ciclico con delle basi matematiche che ci dicono ogni momento dove siamo e quali opportunità dobbiamo cercare sui mercati finanziari.
Principali argomenti trattati in questo episodio:
Processo e sviluppo di una strategia di trading
Mappa Temporale Annuale (aggiornamento)
Piano di trading settimanale sul DAX
E’ il momento di prendere il meglio dai mercati, entriamo dentro al discorso.
Process and development of a trading strategy
«It is not important whether you are right or wrong, but how much money you make when you are right and how much money you lose when you are wrong» — George Soros.
Why do I keep losing money? This is the question most traders ask themselves. At the bottom pages of brokers who offer buying and selling of financial products, there are statistics and they are really significant: about 80-90% of investors lose money on financial markets. Another 5% are people who end up breaking even, after commissions and costs you incur. Remember that market is not a zero-sum game: it's negative. Last 5% is the eden everyone aspires to, but how do you get there?
If you are a trader who likes to be methodical, you have to build a trading strategy that fits your personality, keeps you constantly within your comfort zone and gives you the ability to manage and make changes if something goes wrong. No trader enters on the low and sells on the high, those are fairy tales of the trading braggarts. Therefore, ours is an attempt to create a workable method, and we will focus on the structure of the process based on 2 main factors: mathematics and psychology. These factors are intimately related to each other, intertwined as we might say, often influencing and supporting each other interchangeably.
The mathematical structure of a strategy cannot ignore, in our opinion, three fundamental facts: Time-Price-Volume. The applicability of these factors in turn opens way to the practical aspect of entering the market, namely: having a favorable risk-return ratio or % of trades higher than losing ones; decrease in frequency of losses and a clear statistical advantage (pattern type).
Successful trading is not necessarily limited only to these cases. Psychological matrix is the most important in our opinion comes into play at time of trade management. The study phase and market entry phase can be overcome with method, while psychological one often comes from past experience. If you are perpetually losing money or struggling to make a profit, being shipwrecked in the open sea, it is very likely that quite serious damage has been done to your psychology. In order to fall within the critical mass of successful traders, you need to appease your ego and get some short-term results. An example? Using technical or statistical advantage to increase cases in your favor, even while sacrificing 1:1 risk-return. For example, a foundational technique in the management of our Master Time Cycle system is management with hedging. Exploiting time factor (which will deteriorate) we will be able to get back into the trade without incurring losses that can cause pain we have no remedy for. On markets we must sacrifice something: either profit or time, there is no other way. Accepting the loss is like extracting a tooth, while curing and even better, preventing the pain is a fundamental step. How?
Not all trades are equal. An example could be to use a different entry size depending on potential of the next trade. In this case we will implement a kind of prevention: a trade with low probability of success will make the entry in position lighter so as not to prejudice part of the monetary and psychological capital put at stake. The speech is extremely long and one step at a time we will try in the next times to examine other issues related to trading more operational. But now let's go back to the markets.
Processo e sviluppo di una strategia di trading
«Non è importante se hai ragione o torto, ma quanti soldi fai quando hai ragione e quanti ne perdi quando hai torto» — George Soros.
Perchè continuo a perdere soldi? Questa è la domanda che si fanno la maggior parte dei traders. In fondo alle pagine dei broker che offrono la compravendita di prodotti finanziari, ci sono le statistiche e sono davvero significative: circa l’80-90% degli investitori perdono soldi sui mercati finanziari. Un altro 5% è composto da persone che finiscono in pari, al netto di commissioni e i costi che subisci. Ricorda che il mercato non è un gioco a somma zero: è negativo. L’ultimo 5% è l’eden a cui tutti aspirano, ma come si raggiunge?
Se sei un trader che ama la metodicità del gesto devi costruire una strategia di trading che si adatti alla tua personalità, che ti faccia rimanere costantemente dentro la tua zona di comfort e che ti dia la possibilità di gestire e apporre modifiche se qualcosa va storto. Nessun trader entra sul minimo e vende sul massimo, quelle sono le favole dei millantatori del trading. Pertanto, il nostro è un tentativo di creare un metodo praticabile, e ci concentreremo sulla struttura del processo in base a due fattori principali: matematica e psicologia. Questi fattori sono intimamente legati l'uno all'altro, intrecciati come potremmo dire, spesso influenzandosi e sostenendosi a vicenda in modo intercambiabile.
La struttura matematica di una strategia non può prescindere a nostro avviso da tre fattori fondamentali: tempo-prezzo-volume. L’applicabilità di questi a loro volta apre la strada all’aspetto pratico dell’ingresso a mercato e cioè: avere un rapporto rischio-rendimento favorevole oppure % di trade superiore di quelli perdenti; diminuzione della frequenza della perdita e un vantaggio statistico chiaro (di tipo pattern).
Il trading di successo non è necessariamente limitato solo a questi casi. La matrice psicologica è la più importante a nostro parere ed entra in gioco nel momento della gestione del trade. La fase di studio e di ingresso a mercato può essere superata con il metodo, mentre quella psicologica deriva spesso dall’esperienza passata. Se state perpetuamente perdendo denaro o lottando per ottenere un profitto, naufragando in mare aperto, è molto probabile che sia stato fatto un danno abbastanza grave alla vostra psicologia. Per poter rientrare dentro la massa critica dei trader di successo, è necessario appagare il vostro ego e ottenere dei risultati a breve termine. Un esempio? Utilizzare il vantaggio tecnico o statistico per aumentare i casi a vostro favore, anche sacrificando il rischio-rendimento 1:1. Ad esempio una tecnica fondante della gestione del nostro sistema Master Time Cycle è l’hedging. Sfruttando il fattore tempo (che deteriorerà) riusciremo a rientrare nel trade senza accusare perdite che possano causare dolore a cui non abbiamo rimedio. Sui mercati bisogna sacrificare qualcosa: o il profitto o il tempo, non c’è altra strada. Accettare la perdita è come estrarre un dente, mentre curare e meglio ancora, prevenire il dolore è una fase fondamentale. Come?
Non tutti i trade sono uguali. Un esempio potrebbe essere quello di utilizzare una size di ingresso diversa a seconda delle potenzialità del prossimo trade. In questo caso attueremo una sorta di prevenzione: un trade con basse probabilità di successo farà sì che l’ingresso in posizione si più leggero così da non pregiudicare parte del capitale monetario e psicologico messo in gioco. Il discorso è estremamente lungo e un passo alla volta cercheremo nei prossimi appuntamenti di sviscerare altre tematiche inerenti al trading più operativo. Ma adesso torniamo ai mercati.
Update of the Annual Time Map
The trend we are working within on DAX index is always downward. Despite the ongoing bearish cycle, in the past week German index has also given buying opportunities for a few hours trading at most 2/3 days. This is because during trading range or medium-high volatility phases, it is possible to exploit market movements also to take rebounds. Basic idea is to work in the direction of dominant cycle but if one becomes skilled and knows the price levels and above all timing of "when to do it" the market should be exploited for all that it can give.
Targets until expiration of the cycle between April 16 and 20, are: 14019 (1st target), 13639 (2nd target) in extension 13259 (key level) final target.
In case of a bullish recovery thanks to some exogenous event to the market, extensions up to 14778 are worth selling, especially if made between April 16 and 19 (only on indicated price level). This is strength of time-price with MTC method: we don’t predict the future but we can use market movements with precise references.
Aggiornamento della Mappa Temporale Annuale
La tendenza dentro cui stiamo lavorando sull’indice DAX è sempre al ribasso. Nonostante il ciclo ribassista in corso, nella scorsa settimana l’indice tedesco ha dato anche opportunità di acquisto per un trading di poche ore al massimo 2/3 giorni. Questo perchè durante le fasi di trading range o di media-alta volatilità, è possibile sfruttare i movimenti del mercato anche per prendere dei rimbalzi. L’idea di base è quella di lavorare nella direzione del ciclo dominante ma se si diventa abili e si conoscono i livelli di prezzo e soprattutto i tempi del “quando farlo” il mercato va sfruttato per tutto quello che può dare.
I target fino alla scadenza del ciclo tra il 16 e il 20 Aprile, sono: 14019 (1° target), 13639 (2° target) in estensione 13259 (livello chiave) target finale.
In caso di ripresa rialzista grazie a qualche evento esogeno al mercato, allunghi fino a 14778 sono da vendere, soprattutto se realizzati tra il 16 e il 19 Aprile (solo sul livello di prezzo indicato). Questa è la forza del tempo-prezzo con il metodo MTC: non prediamo il futuro ma sfruttiamo i movimenti del mercato con riferimenti ben precisi.
Weekly trading plan on DAX
This week will be shorter than others due to the Easter holidays. On Friday, April 15 and Monday, April 18, markets will be closed, coinciding with bearish cyclical expiration set for Wednesday, April 20. For today we have two really super interesting time-price levels to exploit in both sides of the market: 14430 short and 13925 long. For the next few days we may continue to sell highs given the trading range period. As we have seen in the Annual Time Chart, bearish impulse has already been completed and downward weakness phase could continue but with less strength. The external factors are all negative and market at the moment seems to have already priced them in (war stalemate, inflation, economic recession, Fed QT tightening policies) so technical side of the move should prevail.
Plan for this week is to build a bearish position with full-size at 14615 or with 2 intermediate positions at 14303 and 14615, in extension 14778. Target of the move is 13990/940 area. In case of fast and deep lunges, in our opinion will be a buying opportunity for the short term: 13925 and 13679/639 should be exploited to buy the dip. When side of market is the opposite to the main cycle, advice is to use 50% size. This is what we will do. Below you will find all useful Master Time Cycle levels for this week which you can also use according to your trading method:
Resistances: 14399 | 14615 | 14778 | 14820 | 14927 | 15158
Supports: 14060 | 14019 | 13991 | 13940 | 13679 | 13639
Piano di trading settimanale sul DAX
Questa settimana sarà più corta delle altre a causa delle festività Pasquali. Venerdì 15 e Lunedì 18 Aprile i mercati saranno chiusi, in concomitanza con la scadenza ciclica ribassista, fissata per Mercoledì 20 Aprile. Per la giornata di oggi abbiamo due livelli di tempo-prezzo davvero super-interessanti da sfruttare in entrambe i lati del mercato: 14430 short e 13925 long. Per le prossime giornate potremo continuare a vendere i massimi considerato il periodo di trading range. Come abbiamo visto all’interno della Mappa Temporale Annuale, l’impulso ribassista è già stato completato e la fase di debolezza discendente potrebbe continuare ma con meno forza. I fattori esterni sono tutti negativi e il mercato al momento sembra averli già prezzati (stallo della guerra, inflazione, recessione economica, politiche di restringimento QT della Fed) quindi il lato tecnico del movimento dovrebbe prevalere.
Il piano per questa settimana è quello di costruire una posizione ribassista con full-size a 14615 oppure con 2 posizioni intermedie a 14303 e 14615, in estensione 14778. Il target del movimento è l’area 13990/940. In caso di affondi rapidi e profondi, a nostro parere saranno un’opportunità di acquisto per il breve periodo: 13925 e 13679/639 vanno sfruttate per comprare il dip. Quando il lato del mercato è quello contrario al ciclo principale, il consiglio è quello di utilizzare size al 50%. Questo è quello che faremo. Di seguito trovi tutti i livelli Master Time Cycle utili per questa settimana che puoi utilizzare anche in accordo con il tuo metodo di trading:
Resistenze: 14399 | 14615 | 14778 | 14820 | 14927 | 15158
Supporti: 14060 | 14019 | 13991 | 13940 | 13679 | 13639