Once in a Blue Moon
In the markets, the best trading opportunities arise when everyone thinks you can only go on
DAX traders,
there is a lot of pain out here from the current bullish move. So many have been caught up in such explosive markets. Just think returns generated in the last two months. But I see light at the end of tunnel. While the moment we are experiencing is extremely delicate, when even TV and newspapers start talking about stock indexes with returns over +20% it is time to let the oxen park into the barn and light a candle. Same thing on Wall Street where S&P500 is now only about 2% below its 200-day moving average. Historically, bear market rallies have failed around this key technical level. Recession seems inevitable, and if big companies' earnings decline in 2023, a natural target for Standard & Poor could be between 2,800 and 3,000. This bear market rally could extend for a while longer but I don't see it too far above 4,000 points. In the markets, the best trading opportunities come when everyone thinks it can only go up, as happened to Bitcoin no less than a year ago. Today we are talking about an entirely different story but that was not the focus of this letter.
Don’t underestimate economic data coming out this week such as Thursday's CPI in the Eurozone, and many market movers coming out of Bali, where G20 will bring a considerable flow of fresh news. Other more or less official meetings on peace negotiations took place in Ankara between United States and Russia and the long-awaited meeting between Xi and Biden. All these men and women at work must hurry because economy is about to deteriorate rapidly in the coming months. Dozens of leading economic indicators suggest trouble and the steadily inverted yield curve is screaming recession. This time is no different; the risk reward is not favorable.
In this special episode: Master Time Cycle (New) levels | Time-Price factor Update. Let’s dig in.
DAX traders,
c’è molto dolore qui fuori per il rialzo in corso. Tanti sono rimasti imbrigliati in questi mercati così esplosivi. Basti pensare soltanto ai rendimenti generati negli ultimi due mesi. Ma vedo la luce in fondo al tunnel. Seppur il momento che stiamo vivendo è estremamente delicato, quando anche TV e giornali iniziano a parlare degli indici azionari con rendimenti oltre il +20% è il momento di far entrare il parco buoi nella stalla e accendere un cero. Stesso discorso a Wall Street dove l’S&P500 ora è solo del 2% circa al di sotto della sua media mobile a 200 giorni. Storicamente, i rally del mercato ribassista hanno fallito intorno a questo livello tecnico chiave. La recessione sembra inevitabile e se gli utili delle big companies diminuiscono nel 2023, un target naturale per lo Standard & Poor potrebbe essere tra 2,800 e 3,000. Questo rally del mercato orso potrebbe estendersi ancora per un po’ ma non lo vedo troppo sopra i 4000 punti. Nei mercati, le migliori opportunità di trading si presentano quando tutti pensano che si possa andare soltanto su, come capitato al Bitcoin non meno di un anno fa. Oggi stiamo parlando di tutt’altra storia ma non era questo il punto centrale di questa lettera.
Non sottovalutate i dati economici in uscita questa settimana come quello di Giovedì del CPI nell’Eurozona, e dei tanti market mover provenienti da Bali, dove il G20 porterà un notevole flow di notizie fresche. Altri incontri più o meno ufficiali sui negoziati di pace sono avvenuti ad Ankara tra Stati Uniti e Russia e il tanto atteso incontro tra Xi e Biden. Tutti questi uomini e donne al lavoro devono fare in fretta perchè l'economia sta per deteriorarsi rapidamente nei prossimi mesi. Dozzine di principali indicatori economici suggeriscono problemi e la curva dei rendimenti costantemente invertita sta urlando recessione. Questa volta non è diverso, la ricompensa del rischio non è favorevole.
In questo episodio speciale: Livelli Master Time Cycle (Nuovi) | Aggiornamento fattore Tempo-Prezzo. Approfondiamo.