Mental Lockdown
While financial markets fly, Europe has not yet emerged from this pandemic
Markets closing week with a shiver on the back especially in Europe, where specter of new lockdowns is becoming more and more incisive. It's yesterday's news that Austria will close again all the activities from Monday, imposing vaccination obligation. Germany, with alarming data on rising infections, reiterated that «there is no decision to close in the calendar».
Truth is that we have never fully emerged from this pandemic: we have called it a mental lock-down. Despite encouraging data on vaccinations and emptying of intensive care, governments are again asking citizens not to leave home despite the fact that in these 20 months have respected (in large majority) impositions of the Member States. Arrived at today we are at paradox that unvaccinated are more controlled with swabs, while vaccinated are free to infect!
It is not the case to descend into politics because this is not our job but only a reflection lucid of what is happening around us.
Mercati che chiudono la settimana con un brivido sulla schiena soprattutto in Europa, dove lo spettro di nuovi lockdown si fa sempre più incisivo. E’ notizia di ieri che l’Austria da lunedì chiuderà nuovamente tutte le attività, imponendo l’obbligo vaccinale. La Germania, con dati allarmanti sui contagi crescenti, ha ribadito che «non c’è nessuna decisione di chiusura in calendario».
La verità è che non siamo mai usciti del tutto da questa pandemia: noi l’abbiamo definito un lockdown mentale. Nonostante i dati incoraggianti sulle vaccinazioni e lo svuotamento delle terapie intensive, i governi chiedono nuovamente ai cittadini di non uscire di casa nonostante che in questi 20 mesi abbiano rispettato (in grande maggioranza) le imposizioni degli Stati membri. Arrivati ad oggi siamo al paradosso che i non vaccinati sono più controllati con i tamponi, mentre i vaccinati sono liberi di contagiare!
Non è il caso di scendere nella politica perchè non è questo il nostro mestiere ma soltanto una riflessione lucida di quello che sta accadendo intorno a noi.
In the meantime, markets rise
In spite of all uncertainties described above, stock markets don’t miss a beat and take advantage of «so much worse, so much better» to make new historical highs day after day. The absolute paradox is DAX index that only yesterday, during overnight futures session, printed new all-time high 16297 (index value). After positive opening, profit taking arrived and it seemed that reversal had started, but good news for markets are always around the corner: German foreign minister said that closures are not in program. And what does DAX do? It recovers half of the movement and goes back above the highs of 16132/16143.
In the chart we are following, price continues to move within channel, respecting the highlighted levels: we are facing first watershed for a deeper movement. Between 16100 and 16000 there is a support area that at the moment is containing this increase of volatility. Next target is positioned at 16023 in extension for next week at 15900 but watch out for overnight during this weekend. Besides Covid-19 another exogenous fact that could move the markets significantly is the tension between Belarus-Poland-Russia, a really dangerous triangle.
E intanto i mercati salgono
Nonostante tutte le incertezze descritte poco fa, i mercati azionari non perdono un colpo anzi approfittano del «tanto peggio, tanto meglio» per mettere a segno giorno dopo giorno nuovi massimi storici. Il paradosso assoluto è l’indice DAX che, soltanto nella giornata di ieri, durante la sessione dei futures notturna ha stampato il nuovo massimo storico 16297 (valore indice). Dopo l’apertura positiva, sono arrivate le prese di profitto e sembrava che lo storno fosse iniziato, ma le buone notizie per i mercati sono sempre dietro l’angolo: il ministro degli esteri tedesco ha ribadito che chiusure non sono in programma. E il DAX cosa fa? recupera metà del movimento e si riporta sopra i livelli di massima importanza 16132/16143.
Nel chart che stiamo seguendo, il prezzo continua a muoversi all’interno del canale, rispettando i livelli evidenziati: siamo di fronte al primo spartiacque per un movimento più profondo. Tra 16100 e 16000 c’è un’area supportiva che al momento sta contenendo questo aumento di volatilità. Il prossimo target è posizionato a 16023 in estensione per la prossima settimana a 15900 ma attenzione all’overnight durante questo weekend. Oltre al Covid-19 un altro fatto esogeno che potrebbe muovere sensibilmente i mercati è la tensione tra Bielorussia-Polonia-Russia, un triangolo davvero pericoloso.
Trend is your friend
Master Time Cycle allows us to maintain lucidity even when movements are amplified. In intraday we worked DAX Index both in buying and selling exploiting 16180 (long) and 16200 (short) levels. Even the support area in gray, if taken with small contracts (position building) could be used for buy on dips so dear to hardened traders in these weeks.
But what happened to the Nasdaq? Just as the news of lockdown and first profit taking in Europe, NQ greeted everyone and broke all-time highs! Today it exceeds 16,600 points and it is the strongest index among observed. SP500 is also strong (having baskets of companies in common), then follow DAX and EuroStoxx, close Nikkei weak since Asian session and Dow Jones as Value index cannot sustain the pace of Big Tech.
As for our trend indicators, for the first time after almost 1 month, DAX reverses its short trend. Now indication is clear and we make an appeal to all traders «trend-followers» ...guys, it's time to hit the sell button! The buy on dip lovers will continue to defend levels as it should be because the game has worked and continues to do so for many months, but attention to what we have been repeating for some time: when game will end, money will be returned with interest! Reset mind and body, trading is hard work: have a good weekend.
Il trend è tuo amico
Il Master Time Cycle ci permette di mantenere la lucidità anche quando i movimenti vengono amplificati. In intraday abbiamo lavorato l’indice DAX sia in acquisto che in vendita sfruttando i livelli 16180 (long) e 16200 (short). Anche l’area supportiva in grigio, se presa con piccoli contratti (costruzione della posizione) poteva essere utilizzata per i buy on dip tanto cari ai traders incalliti di queste settimane.
Ma cosa è successo al Nasdaq? Proprio mentre le notizie di lockdown e le prime prese di profitto in Europa, NQ ha salutato tutti ed ha rotto i massimi storici! Oggi supera 16,600 punti ed è l’indice più forte in assoluto tra quelli osservati. Seguono SP500 anche lui forte (avendo panieri di titoli in comune), poi seguono DAX e EuroStoxx, chiudono Nikkei debole fin dalla seduta asiatica e il Dow Jones che da indice Value non riesce a sostenere i ritmi delle Big Tech.
Per quanto riguarda i nostri indicatori di tendenza, per la prima volta dopo quasi 1 mese, il DAX inverte la sua tendenza di breve. Adesso l’indicazione è chiara e facciamo un appello a tutti i traders «trend-followers» …ragazzi è il momento di schiacciare sul tasto sell! I buy on dip lovers continueranno a difendere i livelli come giusto che sia perchè il giochino ha funzionato e continua a farlo da tanti mesi, ma attenzione a quello che ripetiamo da tempo: quando il giochino finirà, i soldi verranno restituiti con gli interessi! Riposate mente e corpo che il trading è un lavoro duro: buon weekend.