How to Use Risk-Return in Trading
Why I chose to use inside Live Trading Room (The Insider) a positive risk-reward by trading DAX Index
Based on probability calculations, if you flip a coin, you have a 50% chance of guessing which side (heads or tails) will come out of the toss. This means that signals on the DAX index start from a 50% probability base. Not bad considering that over 90% of traders lose money trading online (as financial brokers remind us).
We often read the ideal risk-return ratio is 1:3, that is, to obtain a return of 3 with risk equal to 1. This statement is, in fact, more of an urban legend than a real trading rule. In fact, infamous idea that return should be at least three times the risk taken applies only to some specific strategies. It is not, therefore, a universal rule.
For example, in classic trend-following strategies enter and ride trends, setting a take profit is usually counterproductive. The goal is to be able to let gains run, so it is necessary the ratio of gains made to losses incurred be overwhelmingly profit-taking. This is an obvious principle, even in light of the fact you lose often anyway (how often do you get thrown off by a trend that doesn’t start or by fake breakouts?).
Counter-trend, rebound, swing trading, and similar strategies generally reap profit on the rebound as soon as possible and leave more room for eventual losing trend, since they have to let it breathe in order to take advantage of exhaustion of the move. In this case, therefore, it is usual to use a take profit lower than the stop loss. This is what we do in The Insider.
The story that Risk-Reward ratio should be 1:3 is therefore an urban legend propagated by those who most likely don’t have sufficient experience in trading. There is no fixed ratio for this ratio: suffice it to say whenever you wanted to earn more than once for risk, automatically in a random walk, the chance of trade going to target decreases percentage-wise because of inverse risk-return ratio. An explanatory example will clarify what has just been said:
1:1 = 50% (chance of trade success)
1:2 = 25%
1:3 = 16,66%
How do we shift the scales toward positive risk-reward?
By finding an edge in the market. Over the years, I have created a proprietary system based on the Time-Price-Volume factor: the Master Time Cycle method. This way I only need to have as little as 5/10% to shift the odds in my favor and make the system profitable.
Does the percentage return sound small to you?
Pay attention. There are people around who peddle incredible returns that don’t correspond to the truth. Don't believe the fairy tales: financial markets are extremely complicated, and even finishing in breakeven is a success!
But what is a sustainable return?
On average each month by taking home 1-2 trades of 40/80 points on the DAX index, you could look at it as a 1-2% return (again on a monthly basis), net of losses and natural drawdown moments with negative sequences. This means that you can get returns between 10/20% per year. Does that sound low?
Then I suggest you leave trading and investing in general alone and devote yourself to your work and develop some other kind of hobby, passion. Game is complicated here, and just because you can click on a computer or smartphone doesn’t entitle you to think that this will make you money, and at best become rich.
These things do not exist. Leave trading alone!
Otherwise, I’m waiting for you inside The Insider as early as now, aware of the hardships you will have to overcome along the way, especially psychological and emotional ones. After all, there is a reason why 95% of traders and investors lose money constantly in the markets. Don't you think so?
I hope this short article has helped you reflect on how complicated it is to work in the financial markets. Online trading is a negative-sum game (considering commissions, swaps, fees and other hidden costs of trading platforms): so working on a 50-50 basis already you can consider yourself lucky. The first rule in the markets is to play defense, that is, not to lose money. For everything else it takes a lot of time and passion in developing a profession that has made me free. If you liked this article leave a like and share it with your colleagues and friends. I look forward to seeing you inside Dax Trading Ideas and inside The Insider…see you soon!
In base al calcolo delle probabilità, se lanci una monetina hai il 50% di possibilità di indovinare quale lato (testa o croce) uscirà dal lancio. Questo significa che i segnali sull'indice DAX partono da una base probabilistica del 50%. Non male considerando che oltre il 90% dei traders perde soldi facendo trading online (come ci ricordano i brokers finanziari).
Spesso si legge che il rapporto ideale tra rischio e rendimento è di 1:3, ovvero ottenere un rendimento di 3 con rischio pari a 1. Questa indicazione è, di fatto, più una leggenda metropolitana che una reale regola del trading. La famigerata idea che il guadagno debba essere almeno il triplo del rischio corso vale infatti soltanto per alcune strategie specifiche. Non si tratta, pertanto, di una regola universale.
Per esempio, nelle classiche strategie trend following che entrano e cavalcano i trend, impostare un take profit risulta solitamente controproducente. Lo scopo è poter lasciar correre i guadagni, quindi è necessario che il rapporto tra guadagni fatti e perdite subite sia a grandissimo vantaggio del guadagno. Si tratta di un principio ovvio, anche alla luce del fatto che comunque si perde spesso (quante volte capita di venir sbattuti fuori da un trend che non parte o da falsi breakout?)
Le strategie contro-trend, di rimbalzo, swing trading e simili, in genere raccolgono il profitto sul rimbalzo appena possibile e lasciano più spazio all’eventuale trend perdente, in quanto devono lasciarlo respirare per poter trarre vantaggio dall’esaurimento del movimento. In questo caso, quindi, si è soliti usare un take profit più basso dello stop loss. Questo è quello che facciamo in The Insider.
La storia che il rapporto Risk-Reward debba essere 1:3 è dunque una leggenda metropolitana propagata da chi, molto probabilmente, non ha esperienza sufficiente nel campo del trading. Non esiste una proporzione fissa per questo rapporto: basti pensare che ogni volta che volessi guadagnare più di una volta per il rischio, automaticamente in una random walk, la possibilità che il trade vada a target diminuisce percentualmente a causa del rapporto di rischio-rendimento inverso. Un esempio esplicativo vi chiarificherà quanto appena detto:
1:1 = 50% (possibilità di successo del trade)
1:2 = 25%
1:3 = 16,66%
Come spostare la bilancia verso un rischio rendimento positivo?
Trovando un vantaggio sul mercato. Nel corso degli anni ho creato un sistema proprietario basato sul fattore Tempo-Prezzo-Volume: il metodo Master Time Cycle. In questo modo mi basterà avere anche soltanto un 5/10% per spostare le probabilità a mio favore e rendere il sistema profittevole.
Vi sembra poco il ritorno percentuale?
Fate attenzione! In giro c'è gente che propina ritorni incredibili che non corrispondono al vero. Non credete alle favole: i mercati finanziari sono estremamente complicati e anche finire in breakeven è un successo!
Ma qual è un rendimento sostenibile?
Mediamente ogni mese portando a casa 1-2 trades da 40/80 punti sull'indice DAX, potresti considerare come un ritorno di 1-2% (sempre su base mensile), al netto di perdite e momenti di naturali di drawdown con sequenze negative. Ciò significa che puoi ottenere ritorni tra il 10/20% all'anno. Ti sembra poco?
Allora ti consiglio di lasciar stare il trading e gli investimenti in generale e dedicarti al tuo lavoro e sviluppare qualche altro tipo di hobby, passione. Qui il gioco è complicato e solo perché tu possa fare click su un computer o uno smartphone non ti autorizza a pensare che questo ti farà guadagnare del denaro, e nel migliore dei casi diventare ricco.
Queste cose non esistono. Lascia stare il trading!
Nel caso contrario, ti aspetto dentro The Insider già da adesso, consapevole delle avversità che dovrai superare durante il percorso, soprattutto psicologiche ed emotive. Dopotutto c'è un motivo se il 95% dei traders e investitori perde denaro costantemente sui mercati. Non credi?
Spero che questo breve articolo ti abbia aiutato a riflettere sul fatto di quanto sia complicato lavorare sui mercati finanziari. Il trading online è un gioco a somma negativa (considerando commissioni, swap, tasse e altri costi nascosti delle piattaforme di trading): quindi lavorando su una base da 50-50 già puoi considerarti fortunato. La prima regola sui mercati è giocare in difesa, ovvero non perdere denaro. Per tutto il resto c'è bisogno di tanto tempo e tanta passione nello sviluppare una professione che mi ha reso libero. Se ti è piaciuto questo articolo lascia un mi piace e condividilo con i tuoi colleghi e amici. Ti aspetto dentro Dax Trading Ideas e all'interno della The Insider…a presto!