How To Trade Market Gap
A simple way to trade market gaps on the DAX, major stock indexes and anything that has a close and open every day
A market gap is an area of discontinuity in the chart of a stock, index, commodity, or any other financial instrument where the price rises or falls from previous day's close without any trading in between. Gaps are common when news causes a change in market fundamentals during hours when markets are typically closed, such as the release of a piece of data before or after trading hours. The result is a price opening significantly higher or lower than the previous day's closing price. Depending on the type of gap, it can indicate the start of a new trend or reversal of a previous trend.
Gaps don’t necessarily signal strength or weakness and could easily be covered, reversed, or in stock market jargon, «closed». Next we will look practically at how to exploit the closing of market gaps. The partial gap occurs when opening price is above or below the previous day's close, but within previous day's price range. Full gap occurs when opening is outside the previous day's range. The gap indicates a strong change in sentiment that occurred overnight and, traders and speculators have as a strategy to profit from the gap when such a situation occurs. But how to do it?
Un gap di mercato è un'area di discontinuità nel grafico di un titolo, un indice, una materia prima o qualsiasi altro strumento finanziario, in cui il prezzo sale o scende rispetto alla chiusura del giorno precedente senza che si verifichi alcuna negoziazione nel mezzo. I gap sono comuni quando le notizie causano un cambiamento dei fondamentali del mercato durante le ore in cui i mercati sono tipicamente chiusi, ad esempio l’uscita di un dato prima o dopo l’orario di contrattazione. Il risultato è un'apertura del prezzo significativamente più alta o più bassa rispetto al prezzo di chiusura del giorno precedente. A seconda del tipo di gap, può indicare l'inizio di una nuova tendenza o l'inversione di una tendenza precedente.
Non per forza i gap segnalano forza o debolezza e potrebbero esser facilmente ricoperti, annullati o in gergo borsistico, «richiusi». Successivamente vedremo praticamente come sfruttare la chiusura dei gap di mercato. Il gap parziale si verifica quando il prezzo di apertura è superiore o inferiore alla chiusura del giorno precedente, ma all'interno dell'intervallo di prezzo del giorno precedente. Il gap completo si verifica quando l'apertura è al di fuori dell'intervallo del giorno precedente. Il gap indica un forte cambiamento del sentiment avvenuto durante la notte e, trader e speculatori hanno come strategia quella di trarre profitto dal gap quando si verifica una situazione del genere. Ma come fare?
Trading hours and some simple rules to remember
There are limitations, although gaps are easy to identify. The most obvious flaw is one's ability to identify the different types of gaps that occur. If you misinterprets a gap, you can make a disastrous mistake, missing an opportunity to buy or sell a security, which could weigh heavily on profits, causing large losses if not covered by adequate risk established earlier. It is not our intention in this article to identify names of the various gaps, partly because there is already so much material on the net about them and it is not at all easy to disentangle. As usual within Dax Trading Ideas we want to give content that is not theoretical but practical. For us a gap is gap, whether it is above or below the opening, the difference between closing and reopening the following day is configured as a market gap. Let's dig in.
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