How to Become a Profitable Trader
Misconceptions, myths and legends behind trading: how to survive by setting risk-return
In investing and trading so much smoke in the eyes is blown by barkers and fake gurus trying to attract unsuspecting uninformed people. Within Dax Trading Ideas the first milestone was laid on knowledge and an attempt to spread financial culture. Milton Berle said «if opportunity doesn't knock, build a door». Many opportunities do knock if we are receptive, that is, if we have built a door. The trick is to recognize them, that is, to hear knocking. Then you have to decide whether or not to open the door.
When volatility returns to the financial markets, it is easy to be knocked from side to side and lose your clarity. If anyone believes that stock markets are moving because of geopolitical news, they are on the wrong track. But we don't say that; over 100 years of stock market history says it. Big crises, wars have an impact in the short term, but if you look at the big picture it's just a drop in the bucket. Looking back at the big crises of 1929, 1987, the dot com bubble, twin towers, banking crises, and more: in the short run everything matters, in the long run nothing matters. Financial markets were created to finance businesses; they have an inherent logic whereby everything expressed in a price is just a value that must return a return. Otherwise this whole great game would cease to exist tomorrow morning.
Stock indexes, such as DAX, represent a basket of stocks that replicates the total value of all stocks put together. If one stock is de-listed, another stock takes over. The stock index game is positive expected value. Remember. What can I expect tomorrow, in the coming days, weeks, months, and years? With due tracking, crises, pandemics, economic and financial wars, financial markets will maintain the bullish trend because it is part of the game. That is why trading is so complicated and suitable for bright, quick and super-experienced minds, while investing is potentially for everyone who has studied and developed a very high mindset. A pessimist sees difficulty in every opportunity; an optimist sees opportunity in every difficulty. Now is the time to open this door. But of course it is not that simple. You need luck, perseverance, ingenuity and skill to realize the opportunity. In our case it took over 10 years of study and hard work to realize it.
We write this article and tell this story to illustrate the fact that we must be receptive to opportunities-this is a mindset you must adopt. But it is only the beginning of the story because realizing an opportunity means more than just recognizing it and seizing it. Unfortunately, there seems to be a lot more opportunity out there than skill. We should remember that luck often comes when opportunity meets skill. In financial markets, it takes a little bit of everything. No guarantee of outcome, no easy promises, just obsessive and constant observation of the financial markets, showing what we do best.
Negli investimenti e nel trading tanto fumo negli occhi viene soffiato da imbonitori e finti guru che cercano di attrarre ignari sprovveduti. All’interno di Dax Trading Ideas la prima pietra miliare è stata posata sulla conoscenza e sul tentativo di diffondere cultura finanziaria. Milton Berle diceva «se l'opportunità non bussa, costruisci una porta». Molte opportunità bussano se siamo ricettivi, ovvero se abbiamo costruito una porta. Il trucco è riconoscerli, cioè sentire bussare. Poi devi decidere se aprire o meno la porta.
Quando la volatilità torna sui mercati finanziari, è facile essere sbattuti da una parte all'altra e perdere la lucidità. Se qualcuno crede che le borse si stiano muovendo a causa delle notizie geopolitiche, è sulla strada sbagliata. Ma non lo diciamo noi, lo dicono oltre 100 anni di storia del mercato azionario. Le grandi crisi, le grandi guerre hanno un impatto nel breve periodo, ma se si guarda al quadro generale è solo una goccia nel mare. Guardando indietro alle grandi crisi del 1929, del 1987, alla bolla delle dot com, alle torri gemelle, alle crisi bancarie e altro ancora: nel breve periodo tutto conta, nel lungo periodo nulla conta. I mercati finanziari sono stati creati per finanziare le imprese, hanno una logica intrinseca per cui tutto ciò che è espresso in un prezzo è solo un valore che deve restituire un rendimento. Altrimenti tutto questo grande gioco cesserebbe di esistere domani mattina.
Gli indici azionari, come il DAX, rappresentano un paniere di titoli che riproduce il valore totale di tutti i titoli messi insieme. Se un titolo viene de-listato, ne subentra un altro. Il gioco degli indici azionari è a valore atteso positivo. Ricordatelo. Cosa posso aspettarmi domani, nei prossimi giorni, settimane, mesi e anni? Con i dovuti rintracciamenti, le crisi, le pandemie, le guerre economiche e finanziarie, i mercati finanziari manterranno la tendenza rialzista perché fa parte del gioco. Ecco perché il trading è così complicato e adatto a menti brillanti, rapide e super esperte, mentre l'investimento è potenzialmente per tutti coloro che hanno studiato e sviluppato una mentalità molto elevata. Un pessimista vede la difficoltà in ogni opportunità, un ottimista vede l’opportunità in ogni difficoltà. E’ il momento di aprire questa porta. Ma ovviamente non è così semplice. Hai bisogno di fortuna, perseveranza, ingegno e capacità per realizzare l'opportunità. Nel nostro caso ci sono voluti oltre 10 anni di studio e duro lavoro per realizzarlo.
Scriviamo questo articolo e raccontiamo questa storia per illustrare il fatto che dobbiamo essere ricettivi alle opportunità: questa è una mentalità che devi adottare. Ma è solo l’inizio della storia perché realizzare un’opportunità significa molto di più che riconoscerla e coglierla. Sfortunatamente, sembra che ci siano molte più opportunità là fuori che abilità. Dovremmo ricordare che la fortuna spesso arriva quando l’opportunità incontra la capacità. Sui mercati finanziari serve un pò tutto. Nessuna garanzia di risultato, nessuna facile promessa, soltanto osservazione ossessiva e costante dei mercati finanziari, mostrando quello che sappiamo fare meglio.
How to shift the risk-return in your favor?
According to probability calculus, if you flip a coin, you have a 50% chance of guessing which side, heads or tails, will come out of the toss. This means that signals on the DAX index start from a 50% probability base. Not bad considering that more than 90% of traders lose money by trading online (as financial brokers remind us, ed.). We often read that the ideal risk-return ratio is 1:3, that is, getting a return of three times the risk taken. This indication is, in fact, more of an urban legend than a real trading rule. The infamous idea that return should be at least three times the risk taken applies only to some specific strategies. It is not, therefore, a universal rule.
For example, in classic trend following strategies that enter and ride trends, setting a take profit is usually counterproductive. The goal is to be able to let the gains run, so it is necessary the ratio of gains made to losses incurred be overwhelmingly to the gain. This is an obvious principle, even in light of the fact that you lose often anyway: how often do you get thrown off by a trend does not start or by false breakouts? Counter-trend strategies, swing trading and like, generally reap the profit on the bounce as soon as possible and leave more room for the eventual losing trend, since they have to let it breathe in order to take advantage of exhaustion of the move. In this case, therefore, it is usual to use a take profit lower than the stop loss.
The story that risk-reward ratio should be 1:3 is therefore an urban legend propagated by those who most likely do not have sufficient experience in trading. There is no fixed ratio for this ratio: suffice it to say that whenever you wanted to earn more than once for risk, automatically in a random walk, the chance of trade going to target decreases percentage-wise because of the inverse risk-reward ratio. An explanatory example will clarify what has just been said:
1:1 = 50% (chance of trade success)
1:2 = 25%
1:3 = 16,66%
So how to shift the scales toward a positive risk return? By finding an advantage in the market. Over the years we have created a proprietary system of analysis based on the Time-Price and Volume factor: the Master Time Cycle method. This way you need only as little as 5/10% to shift the odds in your favor and make the system profitable. Does the percentage return sound small to you? Pay attention. There are people around who peddle incredible returns that do not correspond to the truth. Don't believe the fairy tales: financial markets are extremely complicated, and even finishing in breakeven is a success.
But what is a sustainable return? On average, each month by taking home 1-2 trades of 40/80 points on the DAX Index, you could consider it as a return of 0.50-1% (always on a monthly basis), net of losses and natural drawdown moments with negative sequences. This means you can get returns between 10-12% per year. Does that sound low to you? Then I suggest you leave trading and investing in general alone and devote yourself to your work and develop some other kind of hobby or passion. The game is complicated here, and just because you can click on your laptop or smartphone does not entitle you to think this will make you money, and at best become rich. In fact, far from it. Trading is often only the beginning of a journey to bigger problems, starting with the destruction of psychological capital and ending on economic capital.
Come spostare il rischio-rendimento a tuo favore?
In base al calcolo delle probabilità, se lanci una monetina hai il 50% di possibilità di indovinare quale lato, testa o croce, uscirà dal lancio. Questo significa che i segnali sull'indice DAX partono da una base probabilistica del 50%. Non male considerando che oltre il 90% dei traders perde soldi facendo trading online (come ci ricordano i brokers finanziari, ndr). Spesso si legge che il rapporto ideale tra rischio e rendimento è di 1:3, ovvero ottenere un rendimento di tre volte superiore al rischio assunto. Questa indicazione è, di fatto, più una leggenda metropolitana che una reale regola del trading. La famigerata idea che il guadagno debba essere almeno il triplo del rischio corso vale infatti soltanto per alcune strategie specifiche. Non si tratta, pertanto, di una regola universale.
Per esempio, nelle classiche strategie trend following che entrano e cavalcano i trend, impostare un take profit risulta solitamente controproducente. Lo scopo è poter lasciar correre i guadagni, quindi è necessario che il rapporto tra guadagni fatti e perdite subite sia a grandissimo vantaggio del guadagno. Si tratta di un principio ovvio, anche alla luce del fatto che comunque si perde spesso: quante volte capita di venir sbattuti fuori da un trend che non parte o da falsi breakout? Le strategie contro-trend, swing trading e similari, in genere raccolgono il profitto sul rimbalzo appena possibile e lasciano più spazio all’eventuale trend perdente, in quanto devono lasciarlo respirare per poter trarre vantaggio dall’esaurimento del movimento. In questo caso, quindi, si è soliti usare un take profit più basso dello stop loss.
La storia che il rapporto risk-reward debba essere 1:3 è dunque una leggenda metropolitana propagata da chi, molto probabilmente, non ha esperienza sufficiente nel campo del trading. Non esiste una proporzione fissa per questo rapporto: basti pensare che ogni volta che volessi guadagnare più di una volta per il rischio, automaticamente in una random walk, la possibilità che il trade vada a target diminuisce percentualmente a causa del rapporto di rischio-rendimento inverso. Un esempio esplicativo vi chiarificherà quanto appena detto:
1:1 = 50% (possibilità di successo del trade)
1:2 = 25%
1:3 = 16,66%
Quindi come spostare la bilancia verso un rischio rendimento positivo? Trovando un vantaggio sul mercato. Nel corso degli anni abbiamo creato un sistema proprietario di analisi basato sul fattore Tempo-Prezzo e Volume: il metodo Master Time Cycle. In questo modo vi basterà avere anche soltanto un 5/10% per spostare le probabilità a vostro favore e rendere il sistema profittevole. Vi sembra poco il ritorno percentuale? Fate attenzione! In giro c'è gente che propina ritorni incredibili che non corrispondono al vero. Non credete alle favole: i mercati finanziari sono estremamente complicati e anche finire in breakeven è un successo.
Ma qual è un rendimento sostenibile? Mediamente ogni mese portando a casa 1-2 trades da 40/80 punti sull'indice DAX, potresti considerare come un ritorno di 0,50-1% (sempre su base mensile), al netto di perdite e momenti di naturali di drawdown con sequenze negative. Ciò significa che puoi ottenere ritorni tra il 10-12% all'anno. Ti sembra poco? Allora ti consiglio di lasciar stare il trading e gli investimenti in generale e dedicarti al tuo lavoro e sviluppare qualche altro tipo di hobby o passione. Qui il gioco è complicato e solo perché tu possa fare click su un computer o uno smartphone non ti autorizza a pensare che questo ti farà guadagnare del denaro, e nel migliore dei casi diventare ricco. Anzi, tutt’altro. Il trading spesso è soltanto l’inizio di un viaggio verso problemi più grandi, a partire dalla distruzione del capitale psicologico per poi terminare su quello economico.
How do I know if a service is right for me?
You pay to get something in return. There are free and paid services. Skimping on investments to increase your financial literacy will get you nowhere. Don't beg for material on the net. When you deprive yourself of some of your money you will appreciate the value of a service even more. If you get it without making any effort you will not use it or worse yet you will judge it as shoddy without having any real evidence in hand. If you hear people around saying that «everything on the Web is free» you are way off base. Most valuable content is contained within a niche. Evaluate the niche, smell the value and take some time to decide if it might be something that is right for you. To best evaluate a service, an incubation period of at least 12 to 24 months is necessary. Reasonable online trading experience takes 3-5 years to mature. Reset your ego and be patient in waiting for results.
Demand professionalism, not results. Anyone around could produce a false statement or performance, tell fairy tales. Choose a trader who actually does this of work, who has been in the markets for years, who has a proven knowledge of a methodology, who has had a valuable product for years. Results in online trading are not the main component. In previous years we have created 2 signal services that have worked brilliantly producing consistent established profits. Do you know how many people have made money by replicating those signals? Very few. The reason is quickly stated: only a few followed the directions to the letter, many traded when they could, others did not take all the signals, and still others thought they were doing better on their own.
Turn a negative-sum game (trading) into a positive one. Any signal service has a modus operandi. Numbers never lie and pulling value out mathematically is the trader's goal. Give yourself a monthly goal in terms of points, for example 80 per month profit, get it and then think about the next month and the next step to take. Build your personal suit and wear it. In this way you will have limited the random sequence of coin flips. Our proprietary method allows us to work with 60% positive trades, which is 50% randomness +10% method (better to be conservative and unassuming about this, ed.). Repeat this every month and you will find 960 points of profit in your broker account per year.
Work with leverage. Use a reliable safe broker with an over-decade history in the financial markets. You can open any type of account as long as it gives you adequate leverage. Don't think of all those who demonize leverage: it's only because they don't know how best to use it. Returning to the monthly and annual profit example mentioned earlier, establish your point value on the DAX index. For example: I decide to work with trades of 1 euro per point, using the micro-DAX future. This will mean that every month I will collect 80 euros in profit, 960 euros per year. Should you have a larger account, you can use 5 euros per point, such as with a mini-DAX future; in this case the profit would amount to 400 euros per month and 4800 euros per year. Does this still seem small to you? Increase to 25 euros per point, using the full F-DAX contract and create your artificial leverage on your trading account. If you control leverage, you control risk and consequently your profit.
Set realistic goals. How much do you want to earn from online trading? Do you want to have fun and this is just «fun money» or do you want to pay for your vacation? Do you want this activity to become a job or do you have little time to devote to it? These are the first basic questions to ask yourself before answering the great dilemma of all investors: how much will I make or lose this way at the end of the year? Set realistic goals and don't be lured by easy gains and bombastic percentages. On average, the best funds in the world take home between 10% and 20% performance per year. Do you feel smarter than others? Why are you searching for the Holy Grail and building unrealistic performance? Be serious and down-to-earth. Trading is a complicated and difficult art: handle it with care. See you next episode!
Come faccio a capire se un servizio è adatto per me?
Pagate per avere qualcosa in cambio. Esistono servizi gratuiti e a pagamento. Lesinare investimenti per aumentare la vostra cultura finanziaria non vi porterà da nessuna parte. Non elemosinate materiale in rete. Quando vi priverete di una parte del vostro denaro apprezzerete ancora di più il valore di un servizio. Se lo otterrete senza fare alcuno sforzo non lo utilizzerete o peggio ancora lo giudicherete come scadente senza avere in mano delle prove reali. Se sentite in giro gente che dice che «in rete si trova tutto gratis» siete fuori strada. La maggior parte del contenuto di valore è contenuto all’interno di una nicchia. Valutate la nicchia, annusate il valore e prendetevi del tempo per decidere se può essere qualcosa che faccia al caso vostro. Per valutare al meglio un servizio è necessario un periodo di incubazione di almeno 12-24 mesi. Per maturare un esperienza nel trading online ragionevole occorrono 3-5 anni. Azzerate il vostro ego e siate pazienti nell’attendere i risultati.
Pretendete professionalità, non risultati. Chiunque in giro potrebbe produrre uno statement falso, taroccare una performance, raccontare delle favole. Scegliete un trader che faccia davvero questo di lavoro, che è sui mercati da anni, che abbia una comprovata conoscenza di una metodologia, che abbia un prodotto di valore da anni. I risultati nel trading online non sono la componente principale. Nei precedenti anni abbiamo creato 2 servizi di segnali che hanno funzionato egregiamente producendo profitti costanti consolidati. Sapete quante persone hanno guadagnato denaro replicando quei segnali? Molto poche. Il perché è presto detto: soltanto pochi seguivano alla lettera le indicazioni, molti operavano quando potevano, altri non prendevano tutti i segnali, altri ancora pensavano di fare meglio da soli.
Trasformate un gioco a somma negativa (il trading) in uno positivo. Qualunque servizio di segnali ha un modus operandi. I numeri non mentono mai e tirare fuori del valore matematicamente è l’obiettivo del trader. Datevi un obiettivo mensile in termini di punti, ad esempio 80 al mese di profitto, ottenetelo e poi pensate al mese successivo e al prossimo step da fare. Costruite il vostro vestito personale e indossatelo. In questo modo avrete limitato la sequenza casuale dei lanci della monetina. Il nostro metodo proprietario ci permette di lavorare con il 60% di trades positivi, ossia il 50% di casualità +10% di metodo (meglio essere conservativi e poco presuntuosi su questo, ndr). Ripeti questa situazione ad ogni mese e troverai 960 punti di profitto sul tuo broker account all’anno.
Lavorate in leva. Utilizzate un broker sicuro affidabile e con una storia ultra-decennale sui mercati finanziari. Potete aprire qualsiasi tipo di conto purché vi conceda una leva finanziaria adeguata. Non pensate a tutti quelli che demonizzano la leva finanziaria: è solo perchè non sanno come utilizzarla al meglio. Ritornando all’esempio del profitto mensile e annuale detto precedentemente, stabilite il vostro valore punto sull’indice DAX. Ad esempio: decido di lavorare con trades da 1 euro al punto, utilizzando il future del micro-DAX. Questo vorrà dire che ogni mese incasserò 80 euro di profitto, 960 euro all’anno. Qualora aveste un conto più grande, potete utilizzare 5 euro al punto, come ad esempio con un future mini-DAX; in questo caso il profitto equivarrebbe a 400 euro al mese e 4800 euro all’anno. Vi sembra ancora poco? Aumentate a 25 euro al punto, utilizzando il contratto pieno F-DAX e create la vostra leva artificiale sul vostro conto di trading. Se controllate la leva finanziaria, controllate il rischio e di conseguenza il vostro profitto.
Settate obiettivi realistici. Quanto volete guadagnare con il trading online? Volete divertirvi e questi sono soltanto «fun money» oppure volete pagarvi le vacanze? Volete che questa attività diventi un lavoro o avete poco tempo a cui dedicare? Queste sono le prime domande base da farsi prima di rispondere al grande dilemma di tutti gli investitori: quanto guadagnerò o perderò in questo modo alla fine dell’anno? Impostate degli obiettivi realistici e non fatevi attrarre dai facili guadagni e dalle percentuali roboanti. Mediamente i migliori fondi al mondo portano a casa tra il 10% e il 20% di performance all’anno. Vi sentite più furbi degli altri? Perché siete alla ricerca del Santo Graal e costruire performance irrealistiche? Siate seri e con i piedi per terra. Il trading è un arte complicata e difficile: maneggiatela con cura. Al prossimo episodio!