How to Approach Fed Meetings
Master Time Cycle Levels and volumes before Fed meeting: some advice on how to behave before big events
«It’s easy to overwhelm yourself with news, headlines & stray from simple important things like bettering your execution. Don’t market hop, stick to your markets, spend more time reviewing trades. Focus your time on finding ways to better execute your trades» — Mirko Milito
Master Time Cycle
While waiting for tonight's Federal Reserve will probably show the way to the markets in the medium term, we need to take the situation on our reference market, DAX. This is because in the last sessions volatility has suddenly widened the working range and therefore levels indicated every beginning of the week deserve a revision. Throughout the month of September calculation of our Master Time Cycle system remains the same, so they will not be completely new levels but simply moved higher or lower (given price fluctuation).
In addition we will also provide volumetric levels that, integrated with the technical ones will give a concrete help to the trader. Let's start with the time map based on the current price: 15400.
Key zone: 15492
Above current price: 15560 | 15627 | 15694 | 15761
Below current price: 15358 | 15290 | 15223 | 15156 | 15089 | 15020
Master Time Cycle
In attesa della FED di questa sera che probabilmente indicherà la strada ai mercati nel medio periodo, dobbiamo fare un punto della situazione sul nostro mercato di riferimento, il DAX. Questo perché nelle ultime sedute la volatilità ha improvvisamente ampliato il range di lavoro e quindi i livelli indicati ogni inizio settimana meritano una revisione. Per tutto il mese di Settembre il calcolo del nostro sistema Master Time Cycle rimane lo stesso, quindi non saranno livelli completamente nuovi ma semplicemente spostati più in alto o in basso (considerata l'oscillazione del prezzo).
In più forniremo anche i livelli volumetrici che, integrati con quelli tecnici daranno un aiuto concreto al trader. Iniziamo dalla mappa temporale in base al prezzo corrente: 15400.
Zona chiave: 15492
Sopra prezzo corrente: 15560 | 15627 | 15694 | 15761
Sotto prezzo corrente: 15358 | 15290 | 15223 | 15156 | 15089 | 15020
Volumes
Regarding Volumetric levels the situation is less clear as we have already written in these days because futures rollover using the «back adjusted» technique causes a mismatch of the delta volume levels, as well as a gap of about 20 points from the index price. So to restore reliable values it is necessary to wait for October, or to work in fast intraday observing the orderflow or mirror profile. In any case the levels to keep an eye on are:
15611 | 15549 | 15470 | 15330 | 15248 | 15110 | 15054
Volumi
Per quanto riguarda i livelli VOLUMETRICI la situazione è meno chiara come abbiamo scritto già in questi giorni in quanto il rollover dei futures utilizzando la tecnica del «back adjusted» provoca uno sfasamento dei livelli di delta volume, oltre che uno scarto di 20 punti circa dal prezzo indice. Quindi per ripristinare valori affidabili è necessario attendere Ottobre, oppure lavorare in intraday veloce osservando l'orderflow o il mirror profile. In ogni caso i livelli da tenere d'occhio sono:
15611 | 15549 | 15470 | 15330 | 15248 | 15110 | 15054
How to approach tonight's FED?
We have 2 ways to survive in the markets and not be influenced by what will happen tonight:
Be flat
Reduce exposure
It will seem absurd what we have just said but often the easiest solutions are also the right ones. Those who want to stay on the market trying to surf over during these phases are appreciable and can be done as long as they know what they are doing. Stop losses are the sap of HFT algorithms run over and under looking for liquidity points: advice in these moments is not to use it. Markets work this way who wants to have an advantage and work in a professional way sometimes must remove the stop loss and manage the positions with other methods (hedging, options, VAR, ATR etc. etc.). See you soon!
Come affrontare la FED di questa sera?
Abbiamo 2 modi per riuscire a sopravvivere sui mercati e non farci influenzare da quello che succederà questa sera:
Essere flat (non avere posizioni a mercato)
Ridurre l'esposizione
Sembrerà assurdo quello che abbiamo appena detto ma spesso le soluzioni più facili sono anche le più giuste. Chi vuole stare sul mercato cercando si fare surf sopra durante queste fasi è apprezzabile e può essere fatto a patto che si sappia cosa si sta facendo. Gli stop loss sono la linfa degli algoritmi HFT che corrono sopra e sotto alla ricerca di punti di liquidità: il consiglio in questi momenti è di non usarlo. I mercati funzionano così chi vuole avere un vantaggio e lavorare in maniera professionale a volte deve togliere lo stop loss e gestire le posizioni con altri metodi (hedging, opzioni, VAR, ATR ecc. ecc.). A presto!