Greek Alphabet
As variants expand and take on new names, markets quietly work in trading ranges
With Omicron variant we are more than half way through greek alphabet, road ahead is the right one: we expect to finish all letters by 2022 with new covid variants coming soon. Truth is always the saddest: every state in the West has made race to vaccinate more citizens, completely leaving out the «less developed» countries such as Africa and Central Asia, creating an open-air laboratory of new forms of the virus. For this reason I continue to think that we are «hamsters inside the wheel» more or less voluntarily want to keep turning. After annexation of China to the free market with Basel deal over 30 years ago, we must get used to thinking globally about the world, not only from the point of view of trade but also interconnection of the flow of people and everything that goes with it.
Con la variante Omicron siamo oltre a metà dell’alfabeto greco, la strada tracciata è quella buona: contiamo di terminare tutte le lettere entro il 2022 con nuove varianti covid in arrivo. La verità è sempre la più triste: ogni stato dell’Occidente ha fatto la corsa a chi vaccinava più cittadini, tralasciando completamente i paesi «meno sviluppati» come l’Africa e l’Asia centrale, creando un laboratorio a cielo aperto di nuove forme del virus. Per questo continuo a pensare che questo siamo «criceti all’interno della ruota» che più o meno volontariamente vogliono far continuare a girare. Dopo l’annessione della Cina al mercato libero con i trattati di Basilea di oltre 30 anni fa, dobbiamo abituarci a pensare in modo globale il mondo, non solo dal punto di vista del commercio ma anche nell’interconnessione del flusso delle persone e di tutto quello che ne consegue.
Fear & Greed index stressed
Markets remain extremely sensitive to these themes, totally snubbing market movers of a few months ago: tapering, interest rates and liquidity. Scare of a «return to the past» has brought to the memory of investors very traumatic memories: explosion of volatility in 2020 with collapse caused by pandemic has changed the scenario on financial markets. Since last Friday, we have been at mercy of this new variant and even Powell's words (talking about implementing a «fast tapering») seem not to interest operators, worried about having to revise all macro data downwards. Also the Fear & Greed index signals «extreme fear», even if we have not yet reached a bottom that could tempt the buy on dip lovers, located in 10 area.
L’indice Fear & Greed stressato
I mercati rimangono estremamente sensibili a questi temi snobbando totalmente il market mover di alcun mesi fa: tapering, tassi d’interesse e liquidità. Lo spavento di un «ritorno al passato» ha portato alla memoria degli investitori ricordi molto traumatici: l’esplosione della volatilità del 2020 con il crollo causato dalla pandemia ha mutato lo scenario sui mercati finanziari. Da venerdì scorso siamo in balia di questa nuova variante e anche le parole di Powell (che parla di mettere in atto un «fast tapering») sembrano non interessare gli operatori, preoccupati di dover rivedere tutti i dati macro al ribasso. Anche l’indicatore Fear & Greed index segnala «extreme fear», anche se ancora non abbiamo raggiunto un bottom che potrebbe ingolosire gli amanti del buy on dip, posto in area 10.
Hedge Funds Don't Care
Even Hedge Funds don’t see scenario as too dangerous, despite excesses of these days. In the various reports continuously read from economists and analysts, we notice a certain lightness in dealing with issues that are now well present in everyday life (fast inflation, economic disparity, debt maneuvers of the States) and in fact they continue to remain heavily leveraged on equities. Underestimating such «bad» movements is a sign the market is not mature, just as this whole schizophrenic upward phase has been. Everyone was waiting for a «healthy» correction and this one is clearly not, because previous downward movement was just a «buy with closed eyes» anything could at least guarantee a return. When we woke up for umpteenth time from this dream, all retail traders had to return with interest the money they had previously received. I talk about this every day on Twitter, follow us to stay updated!
Now conclude with the chart and analysis of DAX index.
Gli Hedge Funds non si preoccupano
Anche gli Hedge Fund non vedono lo scenario troppo pericoloso, nonostante gli eccessi di questi giorni. Nei vari report che continuamente leggiamo da parte di economisti e gli analisti di questi fondi, notiamo una certa leggerezza nell’affrontare delle problematiche ormai ben presenti nella vita di tutti i giorni (inflazione galoppante, disparità economica, manovre a debiti degli Stati) e infatti continuano a rimanere esposti a leva pesantemente sull’azionario. Sottovalutare questi movimenti così «cattivi» è segno che il mercato non è maturo, così come lo è stata tutta questa fase di rialzo schizofrenica. Tutti aspettavano una correzione «sana» e questa è evidente non lo è proprio perché il movimento precedente al ribasso è stato soltanto un «comprare ad occhi chiusi» qualsiasi cosa che potesse minimamente garantire un rendimento. Quando ci siamo svegliati per l’ennesima volta da questo sogno, tutti i traders retail hanno dovuto restituire con gli interessi i soldi incassati prima. Ne parlo tutti i giorni su Twitter, seguici per rimanere aggiornato!
Adesso concludiamo con il grafico e l’analisi dell’indice DAX.
Stuck inside a range
DAX for a few days is stuck in a very volatile sideways starts from the bottom at 14914 and arrives up to the top 15462 that yesterday has been broken up to 15509 and then back inside after some news on pandemic front. No particular news on the levels of Master Time Cycle as per protocol we will update next week with the new levels for month of December. What we can surely say is that levels have worked the market quite well: for an intraday trading it was possible to exploit the indicated zones, lowering entry sizes because otherwise there is the risk to be hit by stop loss if too close. There is also to say in this moment it is better to cash some loss more than to take «in face» a movement of 700-800 points against so...to everyone his own style of trading!
Weekly trading levels on the DAX based on the Master Time Cycle method:
Closing Price: 15170
Resistance: 15297 | 15418 | 15539 | 15660
Supports: 15055 | 14980 | 14934 | 14814
Bloccato dentro un range
Il DAX da qualche giorno è fermo all’interno di un laterale molto volatile che parte dai minimi a 14914 e arriva fino al massimo 15462 che ieri è stato bucato fino a 15509 per poi rientrare all’interno dopo alcune notizie sul fronte pandemia. Nessuna novità particolare sui livelli del Master Time Cycle che come da protocollo aggiorneremo dalla settimana prossima con i nuovi livelli per il mese di Dicembre. Quello che possiamo sicuramente dire è che i livelli hanno lavorato il mercato abbastanza bene: per un trading intraday era possibile sfruttare le zone indicate, abbassando le size di ingresso perché altrimenti c’è il rischio di essere colpiti dallo stop loss se troppo ravvicinati. C’è anche da dire che in questo momento meglio incassare qualche perdita in più che prendersi «in faccia» un movimento di 700-800 punti contro quindi…ad ognuno il suo stile di trading!
Livelli di trading settimanali sul DAX basati sul metodo Master Time Cycle:
Prezzo di chiusura: 15170
Resistenze: 15297 | 15418 | 15539 | 15660
Supporti: 15055 | 14980 | 14934 | 14814
Are you against vaccines? Will the Omicron variant in in the near future not bother the markets? Thank you for your reply and I hope your work continues like this in the future...I read the articles several times a day every day and they are essential for me. Thank you!