Fear of Missing Out
Every day or almost every day market offers opportunities for everyone to be able to do this work so put away anxiety and greed
The Fear & Greed Index has almost arrived on the trendline that joins two previous decreasing highs: area of interest I was waiting for is at 90 points of this index shows «Extreme Greed» of traders towards the upside. Today's close was negative after the SP500 broke an 8 day streak of positive sessions, after today's inflation data which, we found out was not transitory!
The DAX has not had any particular new operational cues from last week until today: we are always there on the historical highs, a little above and a little below, in a trading range is bought at every low-reversal by buy on dip lovers. This kind of operators know very well when this game will end like in August, they will have to give back to the market all money earned and give it even more, forcing explosion of their accounts and margin calls of brokers. This is not a wish, but unfortunately sad reality of these months, as witnessed and confirmed by brokers and options. Weekly trading levels on DAX Index based on the Master Time Cycle method:
Closing price: 16025
Resistances: 16132 | 16143 | 16264
Supports: 15900 | 15781 | 15660 | 15539
Il Fear & Greed Index è quasi arrivato sulla trendline che unisce i due precedenti massimi decrescenti: l’area di interesse che stavo aspettando è a 90 punti di questo indice che mostra «Estrema Fiducia» degli operatori verso il rialzo. La chiusura di oggi è stata negativa dopo che l’S&P500 ha spezzato una striscia di 8 giorni di sedute positive, dopo i dati dell’inflazione di oggi che, abbiamo scoperto non essere transitoria!
Il DAX non ha avuto particolari nuovi spunti operativi dalla scorsa settimana ad oggi: siamo sempre lì sui massimi storici, poco sopra e poco sotto, in un trading range che viene comprato ad ogni minimo storno dai buy on dip lovers. Questo tipo di operatori sanno benissimo che quando questo giochino finirà come ad Agosto, dovranno restituire al mercato tutti i soldi guadagnati e dargliene anche altri costringendo all’esplosione dei loro conti e alla chiamate a margine dei broker. Non è un augurio, ma purtroppo la triste realtà di questi mesi, come testimoniano e confermano i dati dei broker e i numeri delle opzioni. Livelli di trading settimanali sul DAX basati sul metodo Master Time Cycle:
Prezzo di chiusura: 16025
Resistenze: 16132 | 16143 | 16264
Supporti: 15900 | 15781 | 15660 | 15539
Recap of things to know
Let's take advantage of this asphyxiated market phase, without volumes and with little significant daily movements don’t give many operational cues. In these days, the intraday trader often falls into the trap of compulsive trading, is that operative moment in which nothing should be done but the mouse is pressed only for boredom. These are the worst moments for trader.
Other moment where to make a lot of attention is the so-called FOMO, Fear of Missing Out, that is fear to stay out of the party (in case of the markets to stay out of a secular trend). Those who do this job every day and have a few years (or dozens) of experience in markets know very well this is just a psychological weakness: there is no fear of losing anything because in reality there is nothing to lose! Trains will continue to pass on the markets and you should not worry if once (or more times) you happen to stay out: every day or almost every day, market offers opportunities to everyone to do this job with dignity, so, away with anxiety and greed!
Riepilogo delle cose da sapere
Approfittiamo di questa fase di mercato asfittica, priva di volumi e con movimenti giornalieri poco significativi che non danno tanti spunti operativi. In questi giorni, il trader intraday cade spesso nella trappola del trading compulsivo e cioè quel momento operativo in cui non si dovrebbe fare nulla ma si schiaccia sul mouse soltanto per noia. Questi sono i momenti peggiori per il trader.
Altro momento dove fare molta attenzione è il cosiddetto FOMO, Fear of Missing Out, ossia la paura di rimanere fuori dalla festa (nel caso dei mercati rimanere fuori da un trend secolare). Chi fa questo lavoro tutti i giorni ed ha qualche anno (o decine) di esperienza sui mercati sa benissimo che questa è soltanto una debolezza psicologica: non c’è nessuna paura di perdere niente perchè in realtà non c’è niente da perdere! I treni continueranno a passare sui mercati e non ci si dovrebbe preoccupare se una volta (o più volte) capita di rimanere fuori: ogni giorno o quasi il mercato offre opportunità a tutti per poter fare dignitosamente questo lavoro quindi, via l’ansia e l’avidità!