Everything Is Priced
If we want to survive in the markets we almost always have to act against the trend: big deals are made at those times there
Dear Investor,
welcome back to Dax Trading Ideas for smart investors. New month and new trading levels on DAX. But first a macro point on this week's scenarios.
Main topics covered in this issue:
Yield curve inverts, recession on the way?
Analysis of the annual time chart
A look at proprietary indicators
New levels on DAX + Weekly trading plan (MTC method)
Yield curve inverts, recession coming?
Inversion of US yield curve is the trend on main macro and financial headlines. The reason is very simple: every time 2-year yields have reached and exceeded the 10-year yield, an economic recession has arrived. Why is this? When investors lose confidence in the future is the best time to price in the present. This is saying that dominates Wall Street. How can you blame them in fact. According to the data so-called economic experts provide us, economic cycle is ready to reverse. Remember, economists and macro experts almost never get it right, so their opinion can be used as a contrarian indicator. Personally, we totally disagree with this scenario because our studies are not based on economic cycles. Financial markets are places where people try to attract wealth by financing the best companies in their respective industries, technology etc. The collection of public savings has always been the catalyst of secular trends and in our opinion the best opportunities happen when pessimism and exogenous facts influence markets from outside enter the scene.
Skills we need to develop in order to survive on markets are exactly the same as what we are told by financial information main-stream. If we want to survive in the markets we almost always have to act against the trend. The big deals are made in those moments there. So what is advice? To be defensive, therefore to remain liquid, as much as possible because opportunities, the greedy ones, will not delay to arrive. From trader's point of view there are various scenarios it is possible to build, based on time frame in which you act (intraday/multiday) and comfort zone (trading plan) you have built over time. The psychological mass moves like the wind: to stay alive in the financial markets you must have a high specific weight matures with knowledge (i.e. with experience).
One should not blindly buy price momentum (in 2022 do you still believe in breakouts?). Of course, price action matters, but it is equally important to have a cyclical view on what to expect from the markets in 3-6 months... otherwise you end up buying high and selling low (or like many I imagine who only buy and never sell). This week we will be closely monitoring Federal Reserve minutes and oil price volatility. But let's not waste any more time and get right into the market, analyzing in depth the underlying structures.

Gentile sottoscrittore,
bentornato all’appuntamento dedicato agli smart investors di Dax Trading Ideas. Nuovo mese e nuovi livelli di trading operativo sul DAX. Ma prima un punto macro sugli scenari di questa settimana.
Principali argomenti trattati in questo numero:
La curva dei rendimenti inverte, recessione in arrivo?
Analisi della mappa temporale annuale
Uno sguardo agli indicatori proprietari
Nuovi livelli sul DAX + Piano di trading settimanale (metodo MTC)
La curva dei rendimenti inverte, recessione in arrivo?
L’inversione della curva dei rendimenti americani è il trend sulle principali testate macro e finanziarie. Il motivo è molto semplice: tutte le volte che i rendimenti a 2 anni hanno raggiunto e superato il rendimento a 10 anni è arrivata una recessione economica. Perchè questo? Quando gli investitori perdono fiducia nel futuro è il momento migliore per prezzare il presente. Questo è il detto che domina Wall Street. Come dargli torto in effetti. In base ai dati che ci forniscono i cosiddetti esperti di economia, il ciclo economico è pronto all’inversione. Ricordiamo per onor di cronaca che economisti e macro-economisti non ci prendono quasi mai, quindi il loro parere può essere utilizzato come indicatore contrarian. Personalmente siamo in totale disaccordo con questo scenario perchè i nostri studi non si basano su cicli economici. I mercati finanziari sono dei luoghi dove si cerca di attrarre ricchezza finanziando le migliori aziende dei rispettivi settori industriali, tecnologici ecc. La raccolta di pubblico risparmio è da sempre il catalyst di trend secolari e a nostro parere le opportunità migliori accadono quando il pessimismo e i fatti esogeni che influenzano dall’esterno i mercati entrano in scena.
Le abilità che dobbiamo sviluppare per sopravvivere sui mercati sono esattamente all’antitesi con quello che ci viene propinato dal main-stream dell’informazione finanziaria. Se vogliamo sopravvivere sui mercati dobbiamo quasi sempre agire in contro-tendenza. I grossi affari si fanno in quei momenti lì. Qual è quindi il consiglio? Essere difensivi, quindi rimanere liquidi, il più possibile perchè le occasioni, quelle ghiotte non tarderanno ad arrivare. Nell’ottica del trader ci sono vari scenari che è possibile costruirsi, in base all’arco temporale in cui si agisce (intraday/multiday) e alla zona di comfort (piano di trading) che ci si è costruiti con il tempo. La massa psicologica si muove come il vento: per rimanere vivi sui mercati finanziari bisogna avere un peso specifico elevato che si matura con la conoscenza (cioè con l’esperienza).
Non bisogna comprare ciecamente il momentum dei prezzi (nel 2022 ancora credete nei breakout?). Naturalmente, l'azione dei prezzi conta, ma è altrettanto importante avere una visione ciclica su ciò che ci si aspetta dai mercati tra 3-6 mesi... altrimenti si finisce per comprare in alto e vendere in basso (o come molti immagino che comprano solo e non vendono mai). Questa settimana monitoreremo con attenzione le minute della Federal Reserve e la volatilità del prezzo del petrolio. Ma non perdiamo altro tempo ed entriamo subito nel mercato, analizzando nel profondo le strutture sottostanti.