3 Things To Do To Be A Better Trader
3 Things To Do To Be A Better Trader
Only experience will make you a better trader, but knowing basics are the first step to scaling up the business
1. Know what you do
Any self-respecting investor must know the index basket with which doing trading in the market. In this specific case, you must know the companies that make up DAX index and specific weight of the equities. This will help you in understanding why a move is taking place, who is performing more and less, and most importantly which stocks are moving the index. Before technical and graphical analysis, you need to understand know the macro-economy.
1. Sapere quello che si fa
Ogni investitore che si rispetti deve conoscere il paniere dell’indice con cui fa trading sul mercato. Nel caso specifico, deve conoscere le aziende che compongono l’indice DAX e il peso specifico dei titoli azionari. Questo ti aiuterà nel capire il perchè di un movimento, chi sta performando di più e di meno, e soprattutto quali sono i titoli che muovono l’indice. Prima dell'analisi tecnica e grafica, è necessario capire conoscere la macro-economia.
2. Who leads European markets
Here are 50 stocks in the EUROSTOXX index. Study the composition of index and industry sectors that make it up. Also note below, which countries are most represented: France (19) and Germany (15) lead the index. In this post I want to show you the extreme correlation of these two stock indexes, Dax & EuroStoxx. The EuroStoxx, an abbreviation of FESX futures market, replicates performance of the top 50 European equities. We could call it the «driver» and it drags behind the Dax and all other European indices, in accordance with studies on sectoral cyclical rotation of equities. Traders must have Eurostoxx on the monitor. In the image below you can see 50 stocks that make up the index.
2. Chi guida i mercati europei
Ecco i 50 titoli azionari dell'indice EUROSTOXX. Studia la composizione dell'indice e i settori industriali che lo compongono. Nota inoltre in basso, quali sono i paesi più rappresentati: Francia (19) e Germania (15) guidano l'indice. In questo post voglio mostrarvi l'estrema correlazione di questi due indici azionari: Dax & EuroStoxx. L'EuroStoxx, sigla del mercato future FESX, replica l'andamento dei 50 principali titoli azionari europei. Lo potremmo definire il «driver» e trascina dietro il Dax e tutti gli altri indici europei, in accordo con gli studi sulla rotazione ciclica settoriale dei titoli azionari. I traders devono avere sul monitor l'Eurostoxx. Nell’immagine qui sopra puoi osservare i 50 titoli azionari che compongono l’indice.
Example of Daily Volume Profile — In the Volume Profile chart you will find some examples of things to watch out for and a legend with the names of patterns and technical levels.
Esempio di profilo del volume giornaliero — Nel grafico Volume Profile trovi un pò di esempi di cose da osservare e una legenda con i nomi dei pattern e dei livelli tecnici.
3. My Trading Plan on the Markets
Top-down market analysis: price action and daily volumes;
Highlight any entry points according to the trading plan on lower time-frames, taking advantage of the Time factor (Master Time Cycle);
Observe volumes and look for confluence levels with patterns;
Take note of the trigger level and wait for market movement;
Pay attention to any upcoming macro data;
If the market confirms the trigger: take a position, enter the stop loss and manage the position;
In case you want to structure a position for multiple days (multiday trading) optimize entries with scaled position techniques and use hedging instead of stop loss.
Key note worth 80% of the plan: stick to the rules. Money management (before entry) and trade management (after market entry). The rest is the essence of trading, and that is position management, the ability to stay in when profit increases and cut the loss in a short time. Only experience will make you a better trader; you have to go from here!
3. Il mio Piano di Trading sui mercati
Analisi top-down del mercato: azione del prezzo e volumi giornalieri;
Evidenziare eventuali punti di ingresso secondo il piano di trading su time-frame più bassi, sfruttando il fattore Tempo (Master Time Cycle);
Osservare i volumi e cercare livelli di confluenza con i pattern;
Prendere nota del livello trigger e aspettare il movimento del mercato;
Fare attenzione a eventuali dati macro imminenti;
Se il mercato conferma il trigger: prendere posizione, inserire lo stop loss e gestire la posizione;
Nel caso volessi strutturare una posizione per più giorni (trading multiday) ottimizzare gli ingressi con tecniche di posizioni a scalare e utilizzare l’hedging al posto dello stop loss.
Nota fondamentale che vale l’80% del piano: rispetta le regole. Money management (prima dell’ingresso) e trade management (dopo l’ingresso a mercato). Il resto è l'essenza del trading, e cioè la gestione della posizione, la capacità di rimanere dentro quando il profitto aumenta e tagliare la perdita in breve tempo. Soltanto l’esperienza vi farà diventare trader migliori, bisogna passare da qui!