10 Timeless Rules
Bob Farrell's rules will serve you well as a trader or investor, helping you look beyond the latest news or your gut feelings
«The need to be contrarian is due to the fact that independent thinking always overcomes the herd mentality» — Bob Farrell
No one said investing is easy. Stakes are high and there is a lot to understand. Whether you are a novice trader or have been watching the markets for a long time, it is easy to get caught up in price swings, market news and emotions. But if you follow Bob Farrell's proven secrets, you will come out on top in the end.
Bob Farrell worked for decades as head of research at Merrill Lynch, establishing himself as one of Wall Street's leading market analysts. His insights on technical analysis and general market trends were canonized as «the 10 market rules to remember» and have continued to work ever since. If you have been inside Dax Trading Ideas for a while, you know how careful we are about the psychological side of trading and investing. Sticking to the rules (such as W.D. Gann's, ed.), building a trading plan and learning from the best, is one of our mantras. Behavioral finance is full of people who have dedicated their lives to the markets and inspired entire generations. Here we review these timeless axioms and how they can help you achieve better returns. Let's dig in.
Nessuno ha detto che investire sia facile. La posta in gioco è alta e c'è molto da capire. Sia che siate trader alle prime armi o che osserviate i mercati da molto tempo, è facile farsi prendere dalle oscillazioni dei prezzi, delle notizie di mercato e dalle emozioni. Ma se seguite i segreti collaudati di Bob Farrell, alla fine ne uscirete vincitori.
Bob Farrell ha lavorato per decenni come head of research presso Merrill Lynch, affermandosi come uno dei principali analisti di mercato di Wall Street. Le sue intuizioni sull'analisi tecnica e sulle tendenze generali del mercato sono state canonizzate come «le 10 regole di mercato da ricordare» e da allora continuano a funzionare. Se siete da un pò di tempo all’interno di Dax Trading Ideas sapete bene quanto siamo attenti alla parte psicologica nel trading e negli investimenti. Rispettare le regole (come ad esempio quelle di W.D. Gann, ndr), costruirsi un piano operativo e imparare dai migliori, è uno dei nostri mantra. La finanza comportamentale è piena di persone che hanno dedicato la vita ai mercati e hanno ispirato intere generazioni. Qui rivediamo questi assiomi senza tempo e come possono aiutarvi a ottenere rendimenti migliori. Scaviamo a fondo.
Over time, markets return to the mean
Whether they are in a situation of extreme optimism or pessimism, markets return to healthy valuation levels in the long run. According to this theory, yields and prices will return to where they were: reversal returns the market to its previous state. As for individual investors, lesson is clear: make a plan and stick to it. Try to weigh the importance of everything going on around you and use your best judgment. Don't get carried away by the daily chatter and turbulence in the market.